金程問(wèn)答
關(guān)于Z-DM書(shū)上這段話老師可以解釋一下嗎？另外課后題這里B和C選項(xiàng)可以解釋一下嗎？
第10題為什么issuance outstanding 小的流動(dòng)性差呀
原版書(shū)L3V3 PP63. （1）Does the investment-grade bond have a higher credit rating than the high-yield one? (2) If yes, the higher the credit rating, the lower the default rate. Why does the diagram indicate a higher default rate for the investment-grade bond?
原版書(shū)L3V3 PP64 EXAMPLE1. 請(qǐng)教兩個(gè)問(wèn)題（1） 計(jì)算LGD的時(shí)候，就算按照par value計(jì)算，為何可以用LGD=1-RR? EE為何保證等于100%？（2）為什么first lien和second lien POD一樣？
為什么swap等同于repocarrytrade
老師，你好，原版書(shū)reading 13的example 10,選項(xiàng)B和C如何區(qū)別，利率如果平行上升時(shí)，call option 無(wú)法行權(quán)，callbale bond 不是應(yīng)該接近于option-free bond？
老師，百題固收，case6第1題，計(jì)算expect excess return 正文中用了一個(gè)詞instantaneously，我認(rèn)為t0應(yīng)該等于0啊，課后題好像這樣處理的吧，spread0應(yīng)該是零啊，可是這個(gè)題好像不是，可以幫忙解答一下么，謝謝
老師，R13中的第3題C選項(xiàng)，這個(gè)是買(mǎi)入了什么債券，這個(gè)怎么執(zhí)行的？買(mǎi)了多少position？這個(gè)選項(xiàng)我沒(méi)讀懂她是什么意思，怎么執(zhí)行的，買(mǎi)了什么東西，買(mǎi)了多少？這個(gè)題我自己做對(duì)了，知道該賣(mài)什么買(mǎi)什么。
老師，課后題R12第18題，為什么不選A，KRD匹配不是更好么？這樣不管收益率曲線如何變化都是match的
老師，你好，原版書(shū)reading 12的example 8中的選項(xiàng)B，為何short a putable bond 會(huì)underperformance than long an option-free bond?
老師您好，模擬卷2，session1， Question10怎么理解？
原版書(shū)R13 page 36. 第二處熒光標(biāo)記為什么key rate duration的公式是這個(gè)？為什么和第一處熒光標(biāo)記的equation 10 公式不一樣？
請(qǐng)問(wèn)這道題如果說(shuō)CDS basis等于50bps，計(jì)算過(guò)程和結(jié)果應(yīng)該是什么樣？
老師，你好，在原版書(shū)reading 13 的yield curve strategy中關(guān)于yield curve slope的情形下，當(dāng)曲線變得更steepen或者flatten時(shí)，duratio neutral strategy和bear/bull steepen(flatten)這幾種策略中，是不是只有duration neutral 是保持duration不變的，其他策略都會(huì)改變duration?
bear steepning等一系列概念課件中好像未提到
程寶問(wèn)答
