金程問(wèn)答
老師，你好，原版書reading 13的example 1中，在計(jì)算portfolio的價(jià)格變動(dòng)百分比時(shí)，portfolio中不同債券的權(quán)重只需要在計(jì)算duration時(shí)考慮，而計(jì)算convexity時(shí)不需要考慮？能否解釋下？
利率變一次能應(yīng)對(duì)，是怎么理解的？按目前情況免疫了，利率變一次，怎么應(yīng)對(duì)？?jī)纱斡衷趺矗坎皇墙?jīng)常rebalance么？這個(gè)點(diǎn)一直不理解。rebalance的又是啥？
不是macmaulayduration匹配嗎怎么課件寫的是effectiveduration
R13固收，AB都跟題意不符吧？
平行上移不應(yīng)該降久期降凸度嗎
課后題R13 第10題和13題請(qǐng)?jiān)俳忉屢幌?
R13課后題10，第二問(wèn)這個(gè)描述指的是什么？
請(qǐng)老師解答一下為什么這里要買超過(guò)522份contract才是最合適的？而不是買522份就好
問(wèn)題中A和B選項(xiàng)我能理解，但是C選項(xiàng)我不太明白，因?yàn)閜ortfolio C 的convexity遠(yuǎn)高于portfolio B，而考慮到convexity漲多跌少的效果，portfolio B不就是提供了更少的yield curve change的保護(hù)嗎？
百題case6 第1個(gè)問(wèn)題，題干里說(shuō)到“decline instantaneously by 10bps”,也就是瞬間降的10bps,為什么公式的第一項(xiàng)還要考慮？
bear flattening 和bull flattening的意思是？
老師：在利率曲線stable的情況下，***老師講解到：要想獲得超額收益，要么加杠桿、要么擴(kuò)大duration。這里我沒(méi)有理解到，在收益率曲線stable的情況下，duration 不會(huì)影響到組合的收益才對(duì)吧？
老師好，固收2015真題 C, trade 2，買入5% coupon rate的債券，賣出一個(gè)零息債券，不是增加了duration嗎？收5%支0%，可是答案解析的效果是降duration，沒(méi)太明白
百題固守CASE3的第一題，為啥c不對(duì)，我理解的短期r下降，C說(shuō)賣出一個(gè)支固收浮的期權(quán)可以白賺期權(quán)費(fèi)啊
這個(gè)題不應(yīng)該是通過(guò)計(jì)算求嗎
程寶問(wèn)答
