金程問(wèn)答
1. 百題case 1 第3題： 老師，這道題所設(shè)計(jì)的公式老師上課好像說(shuō)過(guò)新考綱不考了，我想確認(rèn)一下
short straddle一定是賭小波動(dòng)嗎？我看根據(jù)不同執(zhí)行價(jià)，應(yīng)該也可以是大波動(dòng)的時(shí)候賺一份期權(quán)費(fèi)。小波動(dòng)虧錢呀？
老師 這道題用這種方法有問(wèn)題嗎 就是直接調(diào)整到目標(biāo)duration而不是先從0升到5.5再到6.05 我看答案是一樣的
在計(jì)算美國(guó)央行利率上升下降的概率時(shí)，這里的2.875%和2.625%是哪來(lái)的？
老師，這道題為什么選reason1.歐元相對(duì)美元要升值，根據(jù)f-s/s 約等于兩國(guó)利率之差，這個(gè)不是應(yīng)該美元國(guó)內(nèi)利率升高，歐元國(guó)內(nèi)利率減少嗎？
這里GBP和EUR的股票收入也應(yīng)該是以盧比計(jì)價(jià)的吧 這個(gè)圖標(biāo)里是不沒(méi)說(shuō)明?。恐x謝
18題為什么這個(gè)匯率的遠(yuǎn)期升水就代表usd現(xiàn)在有溢價(jià)呢。
122頁(yè)TheItalian-net-borrowing-cost:5.1%on20million?
老師好，你在下面解答同學(xué)的回復(fù)中寫道：roll yield和是否對(duì)沖無(wú)關(guān)。 比如long future，不論是否持有現(xiàn)貨。backwardation時(shí)，roll yield=(S-F)/S>0； 現(xiàn)在是歐元敞口，short future，contango，roll yield=-(S-F)/S>0；(負(fù)號(hào)表示short)。 roll yield 為什么不是F-S而是S-F
隱含波動(dòng)率越高價(jià)格越高還是越低？為何put是高估？ 還有為啥要OTM呢？謝謝
你好，（1）根據(jù)可以deliver的債券至少是15年期，這個(gè)CTD只有12年，都不符合可以交割的債券？（2）sell的這個(gè)future為啥不直接是f呢，為啥非要用ctd算呢，為了算而算？如果是f，直接除以df*pf就好了啊？
你好，我覺(jué)得這個(gè)bpv的推倒公式是錯(cuò)誤的。課上refer的之前的那個(gè)公式，delta swap = Nps * delta y * Ds, 而bpv里面這個(gè)的future卻是bpvf * bpvHR? bpv = MV * D *0.01%，所以delta swap那個(gè)公式并不是BPV, 因?yàn)閚ps不等于MV? 這個(gè)bpvf*bpvhr展開(kāi) = MV*D*0.01%*份數(shù)，這是個(gè)什么公式。。。跟delta swap那個(gè)求的nps又沖突了。。希望你能明白我的問(wèn)題
老師，第五題的positive basis和negative basis 這個(gè)點(diǎn)不是太懂，可以再講一下嗎
計(jì)算swap duration的時(shí)候，按年付息的floating端久期是0.5，半年付息的floating端久期是0.25？
你好，這個(gè)題也有一點(diǎn)兒亂。首先，求120天后future價(jià)格為什么用100-3.5% LIBOR？這個(gè)3.5%不是forward rate??？其次，用96.5-95得出來(lái)的是future價(jià)格的變動(dòng)，怎么能用這個(gè)150bps去*25呢，one basis point change in forward rate will cause contract value to change $25, 那么用150bps乘，相當(dāng)于future contract自己的變動(dòng)率造成自己合同價(jià)值變化？這個(gè)不make sense啊。
程寶問(wèn)答
