你好，這塊兒有點(diǎn)兒confuse. 首先，forward rate上升，future價(jià)格下降。我是Borrower的話，我害怕利率升高，如果現(xiàn)在forward rate也上升，市場(chǎng)利率也上升，我為什么還要花錢買一個(gè)forward? 其次，如果上面那個(gè)成立，那我為什么要short future, 我直接買forward不就鎖定利率了？最后，為啥short future等同于buy forward? future只是報(bào)價(jià)跟forward有關(guān)系不是嗎？
這個(gè)考beta是否真的等于0.8考試會(huì)考么 怎么考 是上午題么謝謝
老師，這道題我最終算出來的結(jié)果是-5.1024，和答案相差了兩個(gè)小數(shù)點(diǎn)，是代數(shù)字的時(shí)候哪里錯(cuò)了嗎？
你好，請(qǐng)問這個(gè)overpriced和underpriced是如何得出來的？buy OTM call 然后sell OTM put能得到什么好處？
百題的衍生case 1第一問：如截圖所示，我理解Dantals tells him that she will convert the loan to a 10.80 percent fixed rate。那就是說現(xiàn)在應(yīng)該是SELIC + 4.5% = 10.8% ?
百題case6 Q5 為什么這里計(jì)算hedging工具損益的時(shí)候用的是0.785而不是0.75，是因?yàn)橐儋I入一個(gè)90天的future去平原來270天的頭寸嗎？如果原先的頭寸就是180天的，正好吻合，這里計(jì)算到期損益的時(shí)候應(yīng)該用的就是0.75了吧？
不是說currency future流動(dòng)性比較差嗎？就因?yàn)樗鲃?dòng)性差，在外匯領(lǐng)域才更多選擇forward，為什么這里說他流動(dòng)性很好。百題case6 Q4答案
你好，請(qǐng)問leverage和 Volatility feedback Effect是如何解釋圖里波動(dòng)微笑的？他倆都是各種原因?qū)е鹿蓛r(jià)下降，而股價(jià)下降如何得出隱含波動(dòng)率升高？或者說如何得到deep out of the money put的呢？這個(gè)圖的橫軸是行權(quán)價(jià)不是股價(jià)
強(qiáng)化班視頻中，26分02秒，老師提到的很方便的方法解最大盈虧。右邊的情況和左邊的情況是什么意思？而且用什么簡(jiǎn)單的方法求bear/bull spread？什么叫把股價(jià)推到0。
future為啥要有乘數(shù)呢怎么理解謝謝
老師，這道題long FRA @ 5%，可是答案中的net borrowing cost 27,500 是按照5.5%的借款利率算出來的，不是已經(jīng)鎖定利率在5%嗎，為什么還要加50bp？
老師好，這個(gè)表格不是很明白，為什么波動(dòng)性大的牛市要用call，波動(dòng)性小用put？
百題衍生品Case3第三題，returns of the HI stock with changes in value of yen. 這里是yt = returns of stock, xt = changes in value of yen ? When the HI returns are measured in US dollars. 這里是yt = returns of stock, xt = changes in value of US dollars ?
老師您好，這里我感覺我理解是反的。 對(duì)于put option來說， decreases in the underlying equity 所帶來的put value的增長(zhǎng)是更大的， 而increases in the underlying equity 所帶來的put value的減少是更小的， 所以這才是漲多跌少， 可是為什么這里說的是for put option, the delta will underestimate the price effect of decreases in the underlying equity and will overestimate the price effect of increases in the underlying equity呢？謝謝
老師您好， implied volatility應(yīng)該向歷史volatility回歸，但是這里怎么是反的呢？ 為什么 當(dāng) historical volatility在低位，而 implied volatility會(huì)上升呢？不應(yīng)該向historical volatility回歸，implied volatility下降嗎？謝謝
程寶問答
金程問答