老師，Harrison說的是什么意思呢
第三題，文章上來說“The Laws have two teenage children who will soon begin college.”說這筆教育金馬上就會(huì)用到，推斷客戶對(duì)于流動(dòng)性的需求很高的，但是組合1投了大量的固收（只保證了“strong desire”這個(gè)方面），那怎么保證流動(dòng)性需求呢？
第三題，題目說這是一個(gè)TAA的配置，但是表一是SAA的上下限，TAA和SAA的上下限可以不同吧，為什么要參考SAA的范圍
第二題，講義上說在解決流動(dòng)性問題時(shí)，可以model inputs using 各種產(chǎn)品的indexes，所以為什么不選B
老師，statement2和3為什么不對(duì)呢，幫忙解釋下，答案看不懂
為什么選A？
factor1錯(cuò)在哪了，為什么說factor risk 有non-diversified risk呢？什么有diversified risk？
本頁最后一句話是不是應(yīng)該minimize，而不是maximize
這個(gè)易錯(cuò)點(diǎn)不能理解啊，為什么方差最小，期望收益小于0
2023A上午題1。解析里說portfolio 2是tangency portfolio，這是根據(jù)the highest Sharpe ratio得出的嗎？
如果協(xié)方差已知，怎么求解標(biāo)準(zhǔn)差，不從標(biāo)準(zhǔn)差公式求解嗎，這里直接加權(quán)平均是正確的求解標(biāo)準(zhǔn)差方式嗎？標(biāo)準(zhǔn)差可以直接加權(quán)平均幾類資產(chǎn)？
同樣效用函數(shù)，為何兩邊是0.05和0.005，要記住嗎，為什么不一樣
這是對(duì)誰求一階導(dǎo)，怎么求導(dǎo)得出左側(cè)結(jié)論的，要記憶嗎
portfolio 1為什么不合適？65%equity可以一年里變現(xiàn)，足夠vacation expense了。也更接近客戶想要的80/20股票債券組合
老師，加入小盤股，A不行嗎
程寶問答
金程問答