百題case1,第二題，statement 1,statement2,statement3怎么理解？statement2為什么不對？
老師，這道題C選項buy 2-year bond call option是什么意思？利率曲線變陡，要是（短期利率小幅上漲，長期利率大幅上漲）的話，這個call option不就不行權(quán)，從而白花期權(quán)費了嗎？
老師，這道題答案解析關(guān)于extend duration，versus 7.25 for the index，這個對比是什么意思？沒有明白它的意圖
請問如何理解這句話A cash flow matching strategy will mitigate the risk from non- parallel shifts in the yield curve. 摘自R12課后題12，謝謝
書中例題R14Example26,已知10年期all in yield=1.25%,怎么計算9.5年期的all in yield?怎樣將計算出來9.5年期的all in yield區(qū)分哪部分是benchmark?哪部分是spread?
老師，這道題我有兩個疑問：1.題目不是說no default losses occur嗎？為什么要減去expected loss ？ 2.在計算0.8%和-1.314%時，為什么要除以2（而不是除以4）？謝謝老師
課后題90頁19題什么時候compound，什么時候直接相加
老師，請問以下我理解的對嗎？“excess return”用公式1?！皌he approximate excess return”或“the expected excess return”則都是用公式2 ？
老師，請問futures contracts on euro-denominated German government bonds針對的是債券價格，還是利率？
老師，請問標(biāo)藍的答案解析怎么理解？謝謝
老師，關(guān)于CDO和它的underlying collateral我有點兒不清楚，能否結(jié)合官網(wǎng)題里這句話請您解釋一下？
為什么measurement error risk比資產(chǎn)的流動性風(fēng)險大？
看圖
為什么在這里算roll downreturn的時候要用interpolation的方法？這個Reading的E10，同樣是計算roll down return用的卻不是呢？
老師，請問這道題的A為什么不對？
程寶問答
金程問答