金程問(wèn)答
外匯的波動(dòng)率微笑那里沒(méi)怎么聽懂 ，既然外匯的波動(dòng)率受到央行影響不規(guī)律，那么為什么他的波動(dòng)率曲線 依然呈現(xiàn)微笑呢？
您好請(qǐng)問(wèn)這個(gè)K是varience strike 還是k的平方是variance strike
老師，您好，根據(jù)這頁(yè)ppt的說(shuō)法，我用synthetic borrowing 鎖定了exchange rate = 0.96，相當(dāng)于是簽訂4個(gè)forward的“均值”，可是根據(jù)四個(gè)計(jì)算F的公式，算出來(lái)都是小于0.96的，為什么會(huì)鎖定出一個(gè)0.96這么高的exchange rate？
您好，這道例題沒(méi)看懂，請(qǐng)問(wèn)444444444哪來(lái)的，我算的為啥不對(duì)
這一頁(yè)的兩個(gè)結(jié)論老師完全沒(méi)有講前因后果，上來(lái)就是讀ppt，能否請(qǐng)講一下原理謝謝
vol smile和reason這塊老師是糊弄講的嗎?原理都沒(méi)有講只讀了一下ppt，請(qǐng)問(wèn)為什么itm和otm的option implied vol升高。 請(qǐng)問(wèn)為什么equity opt會(huì)有skew現(xiàn)象 請(qǐng)問(wèn)volatility feedback effect是什么意思 請(qǐng)問(wèn)cashophobia是什么原理導(dǎo)致的 四個(gè)問(wèn)題請(qǐng)回答，謝謝
上午題2012年，partB沒(méi)懂答案的解析
上午題2014，partb，swap duration咋算的
上午題2015，partA關(guān)于credit loss的部分，沒(méi)有理解各個(gè)holding判斷的解析
上午題2018partB，trade1可以完全hedge嗎
上午題derivative 2017年partd，sharp ration為什么不合適？
上午題2018partA，題目中咋解讀意思是把financial sector convert to cash
應(yīng)該是擔(dān)心GDP下跌才對(duì)
2016年Q8A第二小題。本小題正確答案的思路是，若基金經(jīng)理需將投資組合中部分資產(chǎn)由股票轉(zhuǎn)為債券，但投資組合中原先已有部分債券，且調(diào)整后投資組合中，債券久期不增反減（目標(biāo)久期低于原久期），則在計(jì)算所需購(gòu)入的債券遠(yuǎn)期合約數(shù)量時(shí)，分析師可先計(jì)算將再分配資產(chǎn)（從股票調(diào)整為債券部分，37.5million）之久期從零上升至原久期（6.05）所需購(gòu)入的債券遠(yuǎn)期合約數(shù)量，再計(jì)算令調(diào)整后投資組合中債券全體（75million）之久期從原久期下降至目標(biāo)久期（5.50）所需賣出的債券遠(yuǎn)期合約數(shù)量，最后將兩者相減。 我在這里采用了另一種思路，也就是通過(guò)加權(quán)平均，經(jīng)由原久期和投資組合全體的目標(biāo)久期，計(jì)算出再分配資產(chǎn)（37.5million）部分的目標(biāo)久期x。x*37.5million+6.05*37.5million=5.50*75million，則x=4.95。然后我直接計(jì)算令再分配資產(chǎn)（37.5million）久期從零上升至再分配資產(chǎn)目標(biāo)久期（4.95）所需購(gòu)入的債券遠(yuǎn)期合約數(shù)量。這個(gè)答案和正確答案是一致的。請(qǐng)問(wèn)這種思路是否可行？謝謝！
老師，currency swap的案例中，意大利公司向dealer支付5.1%，dealer向美國(guó)公司支付5%，賺取0.1%的利差。相當(dāng)于這個(gè)互換的交易費(fèi)用全部由意大利公司來(lái)承擔(dān)，是不是也存在其他的交易方式，成本由美國(guó)公司承擔(dān)，或者兩家公司共擔(dān)？
程寶問(wèn)答
