請詳細(xì)解釋一下第三問 多謝
請問老師，case10第4題，韓國出口減少，美國出口增加，不應(yīng)該是韓元升值，美元貶值嗎。我的理解是，貨幣貶值有利于商品出口，反過來升值不利于貨幣出口。所以這個題我的理解應(yīng)該是做空美元來獲利。我的答案是B選項。跟老師的解釋方向完全反了，我想請問我的思路哪里出了問題。謝謝解答。
case 9 第3題 沒聽明白...25-Delta 是怎么來的？ 選項里給的call option 和put option 都是指on EUR的嗎 ？？為什么可以這么默認(rèn)？ 是因為題干中寫的 ￥/€ 嗎？
請問，Case 3第2題，為什么升股，降債的調(diào)整，在用SWAP的時候就要收股，支債，這里不太理解。謝謝解答
請問老師，case 3 第一題。如果衍生品是指數(shù)，不是有個multiplier嗎，這里為什么不用考慮這個乘數(shù)225
2011年衍生的C題目，為什么題目中說currency hedge就一定是short forward呢？
case10 第二題 A為何不選
課件例題中第二個問，當(dāng)FTSE 100整體上漲5%，F(xiàn)utures價格上漲到7665。 在講解中，Short 822份 futures 產(chǎn)生的loss = 3,000,300 題目是200M全買了index，只有30%用futures進(jìn)行了對沖。在計算gain的時候， 我認(rèn)為Index頭寸獲得的Gain = 200M * 5% = 10,000,000 整體portfolio在條件2中net gain = 10,000,000 – 3,000,300 = 6,999,700 需要答疑：為什么答案中Net gain = -300。 上漲的5%只計算了對沖的30% * 200M。
case9第五題 這種涉及到外匯的題目 怎樣去看他的本幣是什么？
r17課后題24題，該基金主要是關(guān)注國家的長期發(fā)展，fund偏股，為什么就說更適合active currency management，長期來看不是匯率均值回歸嗎？那應(yīng)該不hedge，也就不需要active 管理了吧
這里的漲多跌少是什么意思。能不能詳細(xì)解釋一下這題
能不能詳細(xì)的講解一下這兩步，為什么E有的時候是28m，有的時候是154m
這些值是怎么得到的，現(xiàn)在還考這些嗎？
第二步為什么是用150*50%
case6 第三題 請具體講解一下，做這樣hedge的目的
程寶問答
金程問答