外匯的波動率微笑那里沒怎么聽懂 ，既然外匯的波動率受到央行影響不規(guī)律，那么為什么他的波動率曲線 依然呈現(xiàn)微笑呢？
您好請問這個K是varience strike 還是k的平方是variance strike
老師，您好，根據(jù)這頁ppt的說法，我用synthetic borrowing 鎖定了exchange rate = 0.96，相當于是簽訂4個forward的“均值”，可是根據(jù)四個計算F的公式，算出來都是小于0.96的，為什么會鎖定出一個0.96這么高的exchange rate？
您好，這道例題沒看懂，請問444444444哪來的，我算的為啥不對
這一頁的兩個結論老師完全沒有講前因后果，上來就是讀ppt，能否請講一下原理謝謝
vol smile和reason這塊老師是糊弄講的嗎?原理都沒有講只讀了一下ppt，請問為什么itm和otm的option implied vol升高。 請問為什么equity opt會有skew現(xiàn)象 請問volatility feedback effect是什么意思 請問cashophobia是什么原理導致的 四個問題請回答，謝謝
上午題2012年，partB沒懂答案的解析
上午題2014，partb，swap duration咋算的
上午題2015，partA關于credit loss的部分，沒有理解各個holding判斷的解析
上午題2018partB，trade1可以完全hedge嗎
上午題derivative 2017年partd，sharp ration為什么不合適？
上午題2018partA，題目中咋解讀意思是把financial sector convert to cash
應該是擔心GDP下跌才對
2016年Q8A第二小題。本小題正確答案的思路是，若基金經(jīng)理需將投資組合中部分資產(chǎn)由股票轉為債券，但投資組合中原先已有部分債券，且調整后投資組合中，債券久期不增反減（目標久期低于原久期），則在計算所需購入的債券遠期合約數(shù)量時，分析師可先計算將再分配資產(chǎn)（從股票調整為債券部分，37.5million）之久期從零上升至原久期（6.05）所需購入的債券遠期合約數(shù)量，再計算令調整后投資組合中債券全體（75million）之久期從原久期下降至目標久期（5.50）所需賣出的債券遠期合約數(shù)量，最后將兩者相減。 我在這里采用了另一種思路，也就是通過加權平均，經(jīng)由原久期和投資組合全體的目標久期，計算出再分配資產(chǎn)（37.5million）部分的目標久期x。x*37.5million+6.05*37.5million=5.50*75million，則x=4.95。然后我直接計算令再分配資產(chǎn)（37.5million）久期從零上升至再分配資產(chǎn)目標久期（4.95）所需購入的債券遠期合約數(shù)量。這個答案和正確答案是一致的。請問這種思路是否可行？謝謝！
老師，currency swap的案例中，意大利公司向dealer支付5.1%，dealer向美國公司支付5%，賺取0.1%的利差。相當于這個互換的交易費用全部由意大利公司來承擔，是不是也存在其他的交易方式，成本由美國公司承擔，或者兩家公司共擔？
程寶問答
金程問答
