老師，請(qǐng)問根據(jù)covered IRP的套利和carry trade有什么不同呀。好混淆概念呀。思路了都是借一個(gè)國(guó)家的貨幣，投另一個(gè)國(guó)家的貨幣，最后再換回來
老師，我框出來的這段話和carry trade的意思好像是一樣的呀，有什么區(qū)別嗎？都是高利率國(guó)家的貨幣趨向貶值。
老師您好，這條公式框出來的部分是不是寫錯(cuò)了。和前面的講義有矛盾，框出來的地方是否為Pctd而非Pf
歷年真題2012年Q9的C題，答題計(jì)算時(shí)hedged position value 是1332股票的價(jià)值減去call option 的價(jià)值，題目中short call為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)long了1332股票，那么對(duì)沖指的是long的equity，為什么計(jì)算hedged position 時(shí)需要減去call option 的價(jià)值
百題case10的第一道題，want to hedge a short position in euro為什么是擔(dān)心歐元上漲，不應(yīng)該是擔(dān)心歐元下跌嗎
第15章課后題第16題。我在想，如果題目沒有給出行權(quán)價(jià)格67.79美元，那么同樣可以使用gamma=Δdelta/ΔS的方法，計(jì)算出股價(jià)變動(dòng)不同區(qū)段的平均gamma數(shù)值。在這一題里，股價(jià)位于55~65美元時(shí)，平均gamma是(1.00-0.91)/10=0.009；根據(jù)同樣方法可算出股價(jià)65~67.5美元時(shí)，平均gamma為0.112；股價(jià)67.5~70美元時(shí)，平均gamma為0.104；股價(jià)70~80美元時(shí)，平均gamma為0.035。這樣也可以選出正確選項(xiàng)B來。這種想法可行嗎？
老師，第二張圖片，最后那段，我實(shí)在看不懂，在mismatch fx swap的spot leg，要結(jié)束原先頭寸，買回作為base currency 的eur，怎么可能用bid price？咱們就把swap分成兩個(gè)遠(yuǎn)期合約單獨(dú)看，怎么也不應(yīng)該這樣??？
為什么當(dāng)implied volitility 大于歷史的時(shí)候，應(yīng)該賣出，當(dāng)implied voliatility 小于歷史，應(yīng)該買入？
老師，百題SS6 case2第二題為什么目標(biāo)duration是0.25？
老師，百題SS6 case1的第五題為什么沒有用到12.2%，swap是支付12.2支付7.1，為什么不是這兩個(gè)相減，第六題為什么會(huì)小于14.3的情況出現(xiàn)
老師好，第四題的A問，先把beta降到0的那一步，為什么不是用0-1.15，B問要算total value，為什么是計(jì)算future的profit，不是用364*164005來計(jì)算value？
為什么這里最后轉(zhuǎn)成PLN的gain or loss的時(shí)候要用spot rate 0.8呢，不是最開始的時(shí)候已經(jīng)fully hedge了么？我理解fully hedge的話不就應(yīng)該用最開始的rate 0.87嗎？
為什么賣掉70股就能達(dá)到目的了呢？這里沒聽明白。
老師我想問下這里標(biāo)黃的yield beta是什么意思？如果不等于1的話會(huì)如何影響計(jì)算呢？
在期權(quán)交易策略中有stradle ，如果在實(shí)務(wù)過程中 long stradle 的操作 需要 買入看漲 和看跌 行權(quán)價(jià)格和到期時(shí)間一樣的，至于看漲和看跌的頭寸分?jǐn)?shù) 應(yīng)該是怎么樣呢？1：1應(yīng)該不行吧。因?yàn)閮烧叩钠跈?quán)價(jià)格不同會(huì)導(dǎo)致期權(quán)收益不同??！
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