請問R14原版書例題30的答案數(shù)字是不是錯(cuò)了？
請問R14原版書例題34怎么理解？
請問R14原版書例題35第一問為什么不選B？
請問R14原版書例題36，我什么不選C？
請問R14原版書例題29的第一問，是怎么判斷出哪個(gè)品種buy protection，哪個(gè)品種sell protection？
請問R14原版書例題28:題目讓算的是excess spread，為什么實(shí)際算的是expected excess spread ？考試中該怎么區(qū)分？兩個(gè)概念差了POD*LGD
請問R14原版書例題27，CDS賣方的1年期收益包括1%的coupon income和cds spread縮窄的價(jià)差。那CDS買方的1年期return是不是除了cds spread擴(kuò)大的價(jià)差，還有-1%的coupon income？
R14課后題28題，credit curve roll down strategy 這個(gè)策略基礎(chǔ)課好像沒有講，麻煩老師解釋一下，對于選項(xiàng)A和選項(xiàng)B也麻煩解釋一下
R14第27題選項(xiàng)B該怎么理解呢，字面意思是陷入困境的發(fā)行人發(fā)行的債券以價(jià)格交易而不是以credit spread basis ，這是什么意思呢
請問R14的CDS Long-short strategy一買一賣，準(zhǔn)確地說：是為了讓BPV或者M(jìn)oney duration相互match吧？而不是duration match吧？
老師，R14原版書例題24的答案正負(fù)號看不懂（見圖），是不是寫錯(cuò)了？我寫的您看對不對？
請問R14原版書p107的這個(gè)表格里，關(guān)于Payer option on CDS index的目標(biāo)收益，怎么理解？
請問CDS spread 110 bps p.a.中的p.a.是什么意思？比如R14例題23里就有這樣的表述
請問R14原版書106頁公式15的等號左邊，是不是多了個(gè)分母。從接下來的例題23看出來，等號左邊應(yīng)該只有現(xiàn)在的分子呀
老師好，關(guān)于DM和ZDM的對比的問題我有一個(gè)疑問。就是原版書后的一句話“in upwards sloping yield curve,the ZDM will be below the DM”.這句話的意思怎么理解？我目前理解的是DM中的MRR是固定的，ZDM中的MRR是變動(dòng)的，那么隨著利率上升變化，ZDM應(yīng)該小于DM。但是后來我一思考，DM和ZDM本身就是一個(gè)SPREAD的概念，那么隨著經(jīng)濟(jì)的變好（向上的斜率曲線），DM和ZDM都會變小，他們兩個(gè)怎么去比呢？還是說，在第一種MRR固定的方式中，MRR+DM的那個(gè)曲線也是變動(dòng)的？第二種MRR不固定的方式中，MRR+ZDM的那個(gè)曲線在期初就是是固定的？
程寶問答
金程問答