請問Druation times spread （DTS）是個什么概念？在圖中推導(dǎo)了一下，感覺不太明白為什么要有DTS這個概念？R14原版書例題11計算的組合DTS是750bp，如果考試中，是寫成0.075嗎？
請問沖刺筆記上冊147頁圖中箭頭這個公式是不是錯了？
R12課后題23.24題，我有點糊涂了，在講immunization 是，對于single liability 需滿足三個條件1??DA=DL2??PVA=PVL3??選convexity 小的，對于multi liability 第三個條件為Asset convexity >liability convexity ，對于前兩個條件相乘為BPVA=BPVL，也就是前兩個條件可能不會滿足，但要保證Asset的money duration 大于liability 的money duration ，23題答案有一段描述是A的Macaulay duration 接近于10，但我在做題時是從money duration 這個角度考慮的，所以選A，不知道這樣考慮是否正確
24題答案選的portfolio 2，但是portfolio 2money duration
請問原版書R14例題10答案算的不是rolling yield嗎？可題目讓算的是rolldown return呀。
老師，能否給詳細(xì)講一下Z-DM，這個知識點我總感覺糊里糊涂的。謝謝
請問沖刺筆記上冊143頁的benchmark yield是不是就是yield spread ？ 如果是的話，個人感覺143頁底部公式表述有一點不準(zhǔn)確，benchmark yield公式最后一個詞duration是不是應(yīng)該換成tenor或maturity？老師，我的理解對嗎？
請問原版書R14這段話的第一句對G-spread的解釋是什么意思？為什么說是constant maturity？
老師，能否給講講R14的yield spread，R14原版書例題4和例題7都有涉及，這個概念好像在沖刺筆記沒有提及
請問R14原版書例題7第二題，是否可以這樣理解：含權(quán)債券適用OAS，OAS越低，則利率越低，越容易被called ？您看這樣理解對不對？
計算超額收益時如果有instantaneously就不考慮時間t?只有題目中明確說到持有時間才在第一和第三項考慮？如果是excess spread計算就不考慮第一項？
請問R14原版書例題4第二問感覺數(shù)據(jù)不對?。?
老師，圖中這個公式EE x (1 - RR) = LGD是不是錯了？應(yīng)該是(1 - RR) = LGD吧？
老師，請問沖刺筆記上冊142頁表格中的credit spread level是不是指的就是spread？且其值約等于POD??LGD ？
老師，請問修正久期的公式，在這里是不是應(yīng)該加個負(fù)號？
這道題為什么French 是buy CDS,German是short CDS
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