reading 14 29題請解答下，同時為何要保持duration match
R11原版書例題6里的bearish on US treasury interest rates指的是預期利率要漲？
R11講義為什么說callable bond在高利率時會有positive convexity？如果這樣的話，沖刺筆記108頁說callable bond是negative convexity是不是不全面？
Q13: 您好，F(xiàn)ixed income 到后面有些搞懵了： 預計經(jīng)濟復蘇，債券credit spread 收窄是指Coupon 減去CDS spread？ 還是CDS spread 本身？
R12原版書例題8第二問的答案最后一句，this rate view is consistent with the concern about lower corporate bond yields and the relatively high hedging ratio. 請問hedge ratio什么時候需要under，什么時候需要over？
請問negative duration gap是不是資產的BPV小于負債的BPV？
請問免疫策略中BPV是用麥考利久期算出來的，還是修正久期算出來的？R12原版書課后題例5的BPV好像可以通過修正久期推算出來，這個應該不對吧？應該用麥考利久期吧？
原本書第83頁，例題，1 Solve for the bond’s analytical duration by using the Excel MDURATION function (MDURATION(settlement, maturity, coupon, yield, frequency, basis)) using a settlement date of 1 January 2022, maturity of 1 ? CFA Institute. For candidate use only. Not for distribution. Key Credit and Spread Concepts for Active Management 69 January 2027, a 6.75% coupon, 5.40% YTM, semiannual frequency and basis of 0 (30/360 day count) to get 4.234. Note the analytical duration is greater than the observed empirical duration of 2.95. 這個4.234如何計算
R12原版書例題4提到了cash flow yield和market value average yield，能否請您幫忙講講這兩個概念？謝謝
請問expected excess spread，基礎段老師講的是第1項spread0和最后一項POD都需要乘以時間t，為什么課后題講解中老師的公式是第1項考慮了時間t ，而最后1項pod不考慮時間？
Beatriz Case 41
Q10:請你再講解一下，經(jīng)濟下行的時候， CDX 投資級和CD X HY的差距是怎樣變化？ 為什么是要買入CFX投資級的保護
Q9:請你再講解一下，經(jīng)濟下行的時候， CDS 10y 和CDS5年的差距是怎樣變化？ 為什么
r14課后24題 為什么是loss而不是gain呢？
請問R12原版書例題第7題的10 year gilt interest rates的gilt是什么意思？
程寶問答
金程問答
