請問R12原版書例題3的的defease strategy指的是什么意思？是不是應(yīng)該寫成defeasance？
原本書第73頁，計算7-year和10-year的weight，（10-8）/(10-7),計算原理
這道題目有幾個問題：1）是不是答案中價格的計算有錯誤，OriginaliTraxx-Xover 5 Year應(yīng)該是1+（5%-4%）*4.25=104.25，而不是答案中的1-（4.25*1%）？2）答案中的列表中的expected loss為什么直接為原來的expected loss*（1-10%），好像題目中沒給吧？3）答案中的列表中的E(excess Spread)怎么算出來的？4）答案最后一部分8.696%（or 5.95%+5.483%/2）是按照什么權(quán)重來算的？題目中說的equal weighted allocation to US corporate bonds and iTraxx-Xover position是怎么分配的？
不懂DTS
老師，positive butterfly，是指
老師，slope變動，我做了如下整理，但是，什么情況下用哪個策略，我真的不太懂。這幾個的區(qū)別。
買bond這里，為什么買bullut？
老師，upward shift in level是指？不太懂啊
老師您好，課后題88頁11題，對于callable bond和putable bond的影響不是很清楚。own callable bond =short call option, 相當(dāng)于降低duration對嗎？short callable bond=long call option? Own putable bond =long put option, 也相當(dāng)于降低duration 對嗎？
這道題題目都讀不明白。題目意思使用9.5年期和另外一個相鄰期限來線性插補(bǔ)10年期的債券嗎？看答案好像這個意思。
這里利息不用乘以2嗎？考慮到notional principal 是200英磅？
老師，positive butterfly，是指2ym-yl-ys是positive的嗎？那是ym高，所以pm低，所以不是賣掉bullet嗎
老師您好，課后題96頁27題B選項怎么理解？
老師您好，講義236頁例題change in yield 應(yīng)該是2.33倍的standard deviation（2.33*1.5%*squre root of 20,）為什么還要乘以3%？
reading 14 課后題第23和24題看不明白，請解釋下相關(guān)知識點(diǎn)，謝謝
程寶問答
金程問答