金程問(wèn)答
r14課后24題 為什么是loss而不是gain呢？
請(qǐng)問(wèn)R12原版書(shū)例題第7題的10 year gilt interest rates的gilt是什么意思？
請(qǐng)問(wèn)R12原版書(shū)例題3的的defease strategy指的是什么意思？是不是應(yīng)該寫(xiě)成defeasance？
原本書(shū)第73頁(yè)，計(jì)算7-year和10-year的weight，（10-8）/(10-7),計(jì)算原理
這道題目有幾個(gè)問(wèn)題：1）是不是答案中價(jià)格的計(jì)算有錯(cuò)誤，OriginaliTraxx-Xover 5 Year應(yīng)該是1+（5%-4%）*4.25=104.25，而不是答案中的1-（4.25*1%）？2）答案中的列表中的expected loss為什么直接為原來(lái)的expected loss*（1-10%），好像題目中沒(méi)給吧？3）答案中的列表中的E(excess Spread)怎么算出來(lái)的？4）答案最后一部分8.696%（or 5.95%+5.483%/2）是按照什么權(quán)重來(lái)算的？題目中說(shuō)的equal weighted allocation to US corporate bonds and iTraxx-Xover position是怎么分配的？
不懂DTS
老師，positive butterfly，是指
老師，slope變動(dòng)，我做了如下整理，但是，什么情況下用哪個(gè)策略，我真的不太懂。這幾個(gè)的區(qū)別。
買(mǎi)bond這里，為什么買(mǎi)bullut？
老師，upward shift in level是指？不太懂啊
老師您好，課后題88頁(yè)11題，對(duì)于callable bond和putable bond的影響不是很清楚。own callable bond =short call option, 相當(dāng)于降低duration對(duì)嗎？short callable bond=long call option? Own putable bond =long put option, 也相當(dāng)于降低duration 對(duì)嗎？
這道題題目都讀不明白。題目意思使用9.5年期和另外一個(gè)相鄰期限來(lái)線性插補(bǔ)10年期的債券嗎？看答案好像這個(gè)意思。
這里利息不用乘以2嗎？考慮到notional principal 是200英磅？
老師，positive butterfly，是指2ym-yl-ys是positive的嗎？那是ym高，所以pm低，所以不是賣(mài)掉bullet嗎
老師您好，課后題96頁(yè)27題B選項(xiàng)怎么理解？
程寶問(wèn)答
