金程問(wèn)答
R13課后19題，在計(jì)算expected return的currency gain/loss的時(shí)候，有時(shí)候是直接把這個(gè)數(shù)（這個(gè)題目中是1.5%）加上，有時(shí)又是要按乘以（1+1.5%）計(jì)算，這個(gè)該怎么區(qū)分呢？
R13課后第10題，為什么溢價(jià)發(fā)行的5年零息債會(huì)有negtive yield，以及為什么就會(huì)對(duì)投資者造成loss了呢？還有怎么rolldown retun就負(fù)了？ 麻煩老師具體講講這題解題思路，謝謝。
R13課后題第9題完全沒(méi)有解題思路，課后解析也看不懂為什么B選項(xiàng)是negative duration就不可以了？A和C項(xiàng)為什么可以的原因邏輯也請(qǐng)老師具體說(shuō)說(shuō)
老師，這一題看不懂解析，為什么短期利率上升的多長(zhǎng)期上升的少就傾向選擇receive-floating in foreign currenc了呢？國(guó)內(nèi)貨幣選pay-floating的邏輯也完全沒(méi)看懂
reading14 第28題。Credit curve roll down 是啥策略？長(zhǎng)期價(jià)格低 短期價(jià)格高。是一買(mǎi)一賣(mài)賺差價(jià)嗎？
static時(shí)，adding credit duration 如何操作，怎樣獲利
老師，R13例題8看得一知半解，可以具體講講為什么選C嗎？nn利率下降，價(jià)格上升，issuer會(huì)傾向于是行call option，所以callable bond對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)表現(xiàn)不佳；而putable bond會(huì)傾向于不行put option的權(quán)利，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)也不利，所以就選C嗎？我的理解對(duì)嗎？
short receiver swaption請(qǐng)老師講下
沒(méi)看懂題目問(wèn)的是什么，為什么計(jì)算的是15年對(duì)10年的
reading14 25題 B我理解要買(mǎi)一個(gè)金融板塊的CDS 但為啥要賣(mài)一個(gè)CDX？是為了duration neutral？另外CDX是啥？就是CD嗎
reading14 第27題 B后面一段 their bond tend to trade on a price rather than credit spread basis as the likelihood of default increase啥意思。C是不是錯(cuò)在DTS??spread change percentage 才是對(duì)的？
為什么fv是100
原版書(shū)r14第108頁(yè)例題24，為什么不是long German，short French cds呢？因?yàn)槎嗯銰erman，需要更多的保護(hù)啊
此題中第一小問(wèn)是計(jì)算roll down return，為什么還要加c/p0，加上的話(huà)是計(jì)算rolling yield啊
原版書(shū)例題reading14第80頁(yè)，計(jì)算po和p1時(shí)，為什么考慮fv都是100？
程寶問(wèn)答
