關(guān)于CDS的LONG-SHORT的策略，符號問題能否梳理一下，因為我看例題中，CDS的SPREAD下降25BPS，但是在公式里是+號在前面，而后面的本金部分有的是正、有的是-號，再加入買入或者賣出保護的方向，感覺很亂。如果說我們就按照利率的變動乘以本金乘以D以后，算出變化的絕對值，然后判斷，如果是賣出得CDS，那么我們不變符號，如果是買入CDS，那么我們在計算出得絕對值后加上一個-號。這樣可以嗎？
請問這句話是什么意思：Add duration and increased return if future shorter-term yields are belowcurrent YTM，與騎乘策略是什么關(guān)系？
老師，幫忙解答一下這道題
固收PPT 163頁這個Key rate duration 的公式 老師好像沒在視頻中解釋？
Tom老師固收視頻，R13第一個視頻中69：10中，對應(yīng)PPT 161頁：如果波動率上升，我們可以買期權(quán)，是指既可以買call 也可以買put吧？第161和162頁6個策略都是可以在波動率上升時候可以做的策略？
金程PPT 中146頁中，receive fixed swap 中的targeted return 其中一部分是 swap rate-MRR 后面還加上swap變化/swap yield 這后面這部分是代表什么？
金程固收PPT 中142頁：roll down the yield curve 中最后一個點：if the forecast ending yield on a particular bond is lower than the forward rate, it can be expected to earn a retuen greater than one period rate. 這句話的意義是什么?
reading11課后題第5題對于cashflow matching是不是也成立？
課程說引入DTS的意義在于計算低評級債券的spread改變：1.用dts計算的結(jié)果與傳統(tǒng)久期乘以spread變動的方法的結(jié)果似乎一樣？因為分子分母抵消。如果結(jié)果一樣了還有什么意義？2.為什么說低評級債券不對spread變動絕對值敏感而對其變動的比例敏感？
請問PPT210頁的題目如果不用dts而用傳統(tǒng)的久期乘以利率變動額的方法應(yīng)該怎么解？
DTS這道例題，為什么不能用effective spread duration直接乘以spread變化值10bps？正常公式不就是久期*變化值嗎
CDS spread變大，不是代表風險變大，所以要買CDS保護去short risk嗎，為什么卻說是賣保護呢？nn然后long CDS就理所當然地引出了CDS價格上升，是為什么就CDS價格會上升了呢？難道是因為買的需求大了就價格上升嗎？nn（這一題的官網(wǎng)講解真是把人看得好暈乎??）
老師好，這道題不會
老師好這道題不會
R14課后習題最后一題請老師具體講講呢？以及什么是flight to quality?
程寶問答
金程問答