請問r14課后題第32題題干只是說no change to spread duration，而不是no change to spread，為什么在算excess return時，沒有考慮中間的spread duration*（spread的變化）？
請問r14課后題第31題C選項不對是因為：發(fā)展中國家的債券YTM相對發(fā)達國家更高，是由于發(fā)展中國家的貨幣面臨貶值，所以給予了更多風(fēng)險溢價？
為什么r14的課后題27題B選項的their bonds tend to trade on a price rather than credit spread basis？
請問r14課后題的第23題答案解析中為什么cds price是93.4375？謝謝
請問為什么r14課后題第21題的1.5%*根號21*2.33=0.0016？
請問r14的課后題18題怎么理解？謝謝
請問reading14課后題第9題為什么A和B不對？
請問reading14課后題的第4題為什么A和B錯了？我對straighforward感覺奇怪。
R13和R14第一部分視頻為什么找不到呀？
請問圖中箭頭指的positive這部分是不是寫錯了？
關(guān)于bear-steepener和bull-steepener，兩個問題：1.表里的net-negative和net-positive如何理解？2.文字描述bull-steepener是長短rise-less短端rise-more，都是rise，文字上理解是flatten，而不是圖形畫出來的下降后的與bear平行，如何理解?
老師，這里是長期債跌的多，賣出長期。短期跌的少，買入短期。請問為什么不是賣出短期呀，謝謝。
講義211頁，60bps是gain還是loss？
老師，第二個乘以t不是很理解；概率為什么要跟時間相關(guān)呢。比如違約概率是5%，難道我持有2年就是10%了？豈不是持有時間越久，違約概率越高，可能會大于1了。
請教老師：從邏輯上講，信用風(fēng)險提升，CDS的買方應(yīng)該是受益的。但從CDS的定價公式，CDS price=1+(fixed coupon-cds spread)*D, spread 上升，price 下降，那么應(yīng)該是不利于long 方的，我這個理解哪里錯了？
程寶問答
金程問答