Bob老師的fixed-income基礎(chǔ)班講義P241-262,例題：CDS spread wider，CDS的買方收取的upfront premium cong 2.375% 降為1.9%，為什么還realize a gain 呢？
請問圖片藍色圈中，標準差乘以收益率，這個算法是怎么來的呢？理論依據(jù)是什么？
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課后題84頁24題，portfolio2的money duration比outflow portfolio的小啊
課后題83頁第20題，處理非平行移動不是cash flow嗎
關(guān)于positive和nagative butterfly老師在137頁和158頁講的是相反的，到底應該哪個正確？ 比如positive butterfly 是concave，那butterfly spread 就應該是上升
如果只是要求money duration相等、而PVA不用等于PVL的話，那么比如當PVA只有1億，PVL卻有3億的話，資產(chǎn)如何能覆蓋負債呢？money duration相等，只能保證資產(chǎn)的變動值等于負債的變動值，如果資產(chǎn)和負債的初始市值不相等，僅僅變動值相等的話，如何使資產(chǎn)覆蓋負債呀？
老師好，Repocarrytrade等同于做多國債期貨那里沒聽懂，什么國債期貨是借入保證金？
第9題的B選項為什么不可以呢。在yield curve stable的情況下，為什么要擴大duration吶？
reading13課后題：可否講解一下如何combine以及money duration的情況
long put option on bond這個行為是會增加還是減少convexity
講義the yield spread increase at lower credit rating is far greater than the spread decrease in the event of a credit update.這句話怎么理解呢
cash flow matching會面臨reinvestment risk嗎
請問reading13課后題的21題答案解析的A選項解答是不是錯了？
請問reading13的課后題第3題怎么理解？
程寶問答
金程問答