解析這句話怎么理解，An increase in the expected correlation between movements in the foreign-currency asset returns and movements in the spot exchange rates from 0.50 to 0.80 would increase the domestic-currency return risk but would not change the level of expected domestic-currency return. 這是為什么？
請解釋下這題三個選項，完全不知所云
什么是effective interest rate? 不應該是凈的概念嗎
老師，為什么interest rate swap 的value at risk不為0，forward的為0呢？如果forward的current value大于0，會算嗎
老師，算買bond futures contract的份數(shù)，只能分兩步去計算嗎，有一步計算的方法嗎
這里不是場外吧，OTM是價外？另外這里的underpriced和overpriced指的期權(quán)的價格還是執(zhí)行價格比當前價格的高低？risk reversal的執(zhí)行價格相同嗎？如果導致標的資產(chǎn)
老師，第二問為什么net cash flow maintain the hedge不計算新簽訂的展期合約支出的CF？ 而是只計算了反向簽訂到期合約？這樣的話不就等于沒有對沖了？ 只有加上展期后的新合約才算是有美元下跌保護？就是用平倉的cash flow = 21731.46 - 新簽訂的合約支出金額（$2.65m/0.8901 USD/EUR）=€21731.46 - €2977193.57 = - € 2955462.11
Q2說了長期看漲但是擔心短期下行風險，那么我買了put保護短期下行，同時short同樣期限的call抵減期權(quán)成本，為什么不選第三個策略呢？
第一題中l(wèi)ong position in otm put，請問這里otm put是什么意思，如果換成long position in atm put，又是什么意思呢
第一題，contract size100000怎么理解？
Delta put絕對值這里請再講解，謝謝
還有，最終不是要把歐元換成美元嗎，歐元升值不是好事情么，這樣可以換更多的美元，為什么還會加重損失？這都什么邏輯
這種計算題是考點？是課程哪里的知識點??？lifted什么意思，0.785和0.79同樣是futures的報價，為何計算的時候都要用
密卷derivatives這道題volatility的變化
老師 相比于單純的買put 為什么put spread 給currency management提供了limit downside protection
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