金程問(wèn)答
老師根據(jù)這個(gè)解析
請(qǐng)明確一下答題的關(guān)鍵詞得分點(diǎn)！
covered call 要想得到最大值和BE point 前提是不是必須要看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)要大于股票的期初購(gòu)買價(jià)格？我嘗試著用期初價(jià)格是3的股票+期權(quán)費(fèi)是1的看漲期權(quán)去合成covered call 結(jié)果是最大虧損是-2，在價(jià)格等于1以后的所有后續(xù)價(jià)格都處在Y值=-1，這條合成的線并且是不和x軸相交的
請(qǐng)問(wèn)第三題，current price is 50, call option的strike price is 60，是OTM，所以越接近expiration的時(shí)候，OTM坐實(shí)了所以delta越接近于0(越small)； 如果這題變成put option,比如current price is 40, put option的strick price是40，也是OTM, 也是shorter maturity with smaller delta嗎？(考慮到delta put = delta call -1 ) 它們的趨勢(shì)是不是一樣
我怎么覺(jué)得老師寫(xiě)反了…
老師，經(jīng)典題。我畫(huà)的… 判斷負(fù)的更多是因?yàn)樵?時(shí)，以0時(shí)簽訂的F（1.3936）賣歐元，因?yàn)槲乙猺oll個(gè)新的，所以要在6時(shí)刻現(xiàn)貨市場(chǎng)先買歐元用來(lái)在12賣，要花1.4289。所以虧了。
Q1和Q2，答案好像并沒(méi)有直接回答問(wèn)題啊，第一題答案我寫(xiě)0.0132USD對(duì)嗎？第二題的amout是多少呢，由于外匯合約價(jià)格的改變導(dǎo)致對(duì)沖的缺口算不算呢？
carry trade不是不能用forward要在現(xiàn)貨市場(chǎng)換匯嗎？
第三題為什么算浮動(dòng)端要考慮時(shí)間，equity端直接用算出的收益率
沒(méi)看懂答案，哪里來(lái)的10000？題目給的10million。0.996又是怎么來(lái)的
short forward，就是看跌GBP，forward確實(shí)比SPOT rate低了，GBP貶值了，怎么虧了呢？我哪里想錯(cuò)了。確實(shí)從當(dāng)前賣掉比從六個(gè)月后賣掉價(jià)更高（10.6>10.5895）。但是我想知道從short forward 看跌GBP角度我哪里想錯(cuò)了。很多題目是從這個(gè)角度解題的。謝謝
第二題，collar是賣虛值的call，買put為什么不買執(zhí)行價(jià)格是30的，執(zhí)行價(jià)格是30的put保護(hù)更好。
第五題問(wèn)題中給出的0.785和0.75，怎么判斷使用的是前者？題中說(shuō)了0.79的時(shí)候期貨對(duì)沖，然后到期的時(shí)候另外一個(gè)期貨是0.785，即期匯率0.75，0.79的合約已經(jīng)到期了，為什么還是看0.785這個(gè)合約? 不應(yīng)該是看0.75嗎？
這個(gè)題，說(shuō)是將從smile到skew，策略跟skew反過(guò)來(lái)。不太懂，skew時(shí)不就是longcall，shortput嘛？
老師 解析里面是USDdepreciate 導(dǎo)致了更加的negative roll yield 可以解釋一下嗎
程寶問(wèn)答
