老師這里的long put的underlying asst是什么是債券的價格還是債券的利率??？請解釋一下邏輯，謝謝。
new issue的bond credits spread會widen對嗎？如果對，原因是什么？
請問含權(quán)債券怎么定價呀？是債券價值加上或減去期權(quán)價值嗎？n謝謝
課后題寫作：Chaopraya Av: 當(dāng)multiple lialibity的時候比較的就不是market value和macaulay duration了，而是money duration. 是否是因為題目中沒有給出duration？為什么不把money duration/market value處理后再比較？另外選擇portfolio 2，但其實2的money duration是略小于liability的money duration的，這樣也是可以的嘛？那market value也是可以差不多略小于liability的market value的嗎？我記得要求是要大于等于liability的market value的
老師我想問下putable在利率上升和下降都是提供保護(hù)，那是不是都比bullet表現(xiàn)好啊？（CASE9第5題和CASE10第4題）
老師能否解釋一下固收CASE10第4題？題目的意思是利率下降，價格上升，callable和putable都比pure下降得少嗎？能否解釋下原因？
老師您好，我想問一下collateral的再投資收益不屬于lender的嗎？為什么會是collateral earning rate- security lending rate 是borrower的收益呢？謝謝
什么是zero replication?
對比cash flow matching 與Duration-matching 的cash from(現(xiàn)金流來源？ 題庫解答里說的是cash flow matching的現(xiàn)金流來源與coupon 和principal repayment; Duration-matching的現(xiàn)金流來源是coupon 和 liquidation bond portfolio position 個人覺得有點不太理解 請幫忙解答一下 主要是針對 principal repayment 和 liquidation bond portfolio position， 我覺得是不是剛好說反了
您好，yield duration和curve duration的區(qū)別是什么？ 另外 再問一下，approximate modified duration 與 effective duration 公式非常類似，區(qū)別在哪里？ 謝謝
老師您好，這是我自己累積的語句，您能再幫我解釋一下這句話是什么意思嗎？謝謝
老師好，R20第27題，C選項，buy Mexican 5 years in the GBP and USD dominated portfolio是什么意思，是用墨西哥比索投資英鎊計價的債券么？為什么收益率用4.576-2計算，英鎊相對于比索升值，投資了英鎊計價債券，英鎊升值收益率不是更高了么，不是應(yīng)該4.576+2么，請老師詳細(xì)解釋下思路，謝謝
老師，想請問duration neutral一般指什么？是說long和short的position的duration之和為0么？截圖里這里說neutral to benchmark，是說duration等于benchmark的duration么？
老師請問barbell策略，哪一端價格風(fēng)險大，哪一端再投資風(fēng)險大？以及為什么？
老師原版書固收case serena soto, 第四問，能解析一下為什么A不對么？是因為barbell策略的再投資風(fēng)險更大么？還有C選項，我的理解是duration兩個portfolio差不多一樣，所以受yield shifts的影響是大致一樣的，但是portfolio B的凸性小于C說明structural risk更小，所以是more protection，這樣理解對么？
程寶問答
金程問答