百題里面116頁第4題 預(yù)期nok相對美元要貶值，如果nok貶值 我們需要用更多的nok換回美元，對carry trade不利，所以不應(yīng)該是需要hedge么？ 答案中unhedge的利潤 有點(diǎn)不明白。 題目是問最終美元的return么？
請問第32題這8個(gè)數(shù)字是怎么算出來的?。窟@個(gè)知識(shí)點(diǎn)在reading20的ppt上沒有，老師也沒有講過，我看的irene的課。
為什么書里這個(gè)題目expected NAV 最后又乘以了1.11？
怎么理解senior和sub的correlation上升，會(huì)使mezzanine的value增長
empirical duration的兩個(gè)問題：1 empirical duration小于effective duration：Interest rate is negatively related with 信用利差，當(dāng)interest rate下降，spread 上升，波動(dòng)率更小。這上面我是明白的，【但我還是不懂為什么可以得出債券的empirical duration更小的結(jié)論】 2.empirical duration小于0: 因?yàn)楫?dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，垃圾債會(huì)被大量賣出，所以垃圾債的empirical duration為負(fù)。這種解釋對嗎？以上都麻煩老師先看下我的問題再回答，謝謝哈。
investment horizon等于duration嗎？
百題第122頁 為什么callable 也outperform?
這里洪老師說短端應(yīng)該選3年的是因?yàn)閮蛇卋ond要買差不多weight的。但是我算了一下如果短端買6個(gè)月的weight大概比例是0.49：0.51.而選3年的比例是0.4:0.6.請問選3年的是為什么呢
百題中107頁第三題： 調(diào)低duration 為什么不能用 interest rate swap？
請問藍(lán)神筆記下冊P36的第二行的“另一對交易為買入10年債券，賣出2年債券，則duration上升8.42-1.48=6.94”。請問這對交易是基于什么找出來的？我看它既不是基于最高return原理（買入5年，賣出30年），也不是基于最高效率原理（買入10年，賣出30年）。謝謝！
固收CASE5Q2怎么看得出來是CTD還是FUTURE，此題
老師，固收CASE10第4題，預(yù)期利率下行的情況下，債券價(jià)格上漲，但是callable債券漲不上去，此時(shí)對比不含權(quán)債不是應(yīng)該underperform嗎
convexity的公式是考點(diǎn)嗎？
存在mutual fund index這個(gè)東西嗎？和mutual fund有區(qū)別嗎？看到mutual fund是被動(dòng)投資我產(chǎn)生了疑惑…這個(gè)不是主動(dòng)投資嗎？就像投資于hedge fund是主動(dòng)投資吧？
藍(lán)神筆記下冊P14頁方框里關(guān)于duration和investment horizon的關(guān)系，與P16頁“當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債的duration不匹配時(shí)”所述的portfolio duration和liability duration的關(guān)系，為什么不一致？謝謝
程寶問答
金程問答