duration matching：CF comes from coupon and liquidating bond position，那么cash flow matching，horizon matching和contingent claim有沒有對(duì)于現(xiàn)金流來源的類似的描述？我怕萬一考到
老師，百題case 3 第二小問 1）為何用asset的duration 5.5, 而不是liability的duration 1呢？ 2）問題問的是using treasury futures，那為什么答案用的是 price of cheapest deliever bond 97750 , 而不是futures contract price 100500呢？
老師，all else holding equal, coupon rate高的債券和coupon rate低的債券相比，哪一個(gè)duration大？哪一個(gè)convexity大呢？
老師，是不是Single liability uses Macauly duration就夠了，不需要用modified duration?
老師，其他條件等同的情況下,callable bonds的duration小于non-callable的duration，putable bonds的duration大于non-putable的duration，對(duì)嗎？
fixed income Chapter 17 課后題 practice 17 老師，如果遇到這種有貨幣管制的國家（韓元），那是不是只能用ndf的形式了，其余straddle, put option之類的都不能用了？
這道題的原理老師在講解一下，我根據(jù)duration與10的差別懵對(duì)了答案，但是說不清楚原理。
請(qǐng)老師講解下這道題，這個(gè)不是應(yīng)該看調(diào)整后的兩個(gè)duration誰大嗎？大概思路錯(cuò)了，做的不對(duì)
這題答案的計(jì)算太麻煩了，我可以把它簡(jiǎn)單理解為，如果是unhedged，那就是接受currency gain/loss，總體收益=local return+capital return。如果是hedged，那視作currency方面沒有任何損益，總體收益=local return，是否可以？我用這個(gè)方法算出來的B選項(xiàng)仍然是最高的，=（5.7%+1%+5.7%+5.7%)/3=6.03%
一些模擬題中會(huì)出現(xiàn)這樣的題型，第一題是計(jì)算題只需要給一個(gè)number；第二題讓你寫計(jì)算過程，但是會(huì)說，本題只會(huì)在第一題數(shù)字錯(cuò)誤的基礎(chǔ)上給分。 如果我對(duì)第一題寫的數(shù)字很有信心，第二題可以不答么？
關(guān)于inter-market 和intra market breakeven，我沒看懂答案的解釋，還有這里breakeven是什么意思，麻煩老師幫忙再解釋一下，謝謝啦。
老師，這道題我選的no change。買option增加convexity，賣長(zhǎng)期債感覺減少了convexity，在stable的場(chǎng)合下，sell convexity才能獲得gain，反之是loss，但這題目不明確阿。。。
題目和提干如圖所示，這道題不會(huì)做，沒有思路，請(qǐng)講解。
觀點(diǎn)1為什么不對(duì)請(qǐng)老師解答。
Duration neutral和duration match有什么區(qū)別嗎？
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