reading20課后題20
reading20課后題18
老師好，我看了不少于4次的視頻課，但是發(fā)覺老師對一個問題始終沒說清楚。免疫策略里面，為什么在多階段里面，只“Asset金錢久期 ≈ Liability金錢久期”就可以，而在單階段里面，一定要 “asset PV >= liability PV，且Asset麥克林久期 ≈ Liability麥克林久期”，而不能是一階段（Asset金錢久期 ≈ Liability金錢久期），多階段（asset PV >= liability PV，且Asset麥克林久期 ≈ Liability麥克林久期），或者一階段和多階段相同。？？？？？？？？？？？？？？？？？？
老師您好，您能幫我解析一下這道題嗎？我覺得mutual fund跟 ETF差不多一樣的， 只是mutual fund是用的一天最后的NAV，而ETF是以一天任何的market value買進(jìn)的。 這里答案講的是EFT的NAV與其的market value 值可能不一樣， mutual fund 沒有這種情況嗎？隨便也幫我解釋一下為什么不選reason1和reason3呢？
老師您好， 我想問一下這個1.2million是怎么算出來的？謝謝
老師沒講54頁的Rebate rate和56頁的carried forward，這兩個是啥意思？
老師好，沖刺筆記 下 144 通過稅收獲得超額 收益里，第一個：交易頻繁以每年交稅的短期收益 確認(rèn)組合的收益，這句話 什么意思？
reading20課后題第7
老師您好，我覺得這里跟老師前面講的內(nèi)容有點沖突。 對于質(zhì)量不好的債券， spread對其的影響比較大，interest rate risk對其影響比較小， 那么反過來說spread對質(zhì)量好的債券的影響比較小。 可是這個截圖上面說, investment-grade bonds are usually quoted as spreads over benchmark government bonds. 既然spread對質(zhì)量好的債券的影響比較小，為什么investment-grade bonds are quoted by spread呢？不是沖突了嗎， 謝謝
reading20第3題
1、老師 為什么說spread可以由excess return進(jìn)行衡量？ spread不是衡量風(fēng)險的么？ 2、如圖，為什么說yt（國債收益率）的風(fēng)險是int rate risk？ 不太明白
第一個人的說法中，mezzanine 的價值對比的equity tranches 的價值為什么會上升？
書上這題comment1 說的是OAS而不是 Zspread 。課件錯了。能否解釋下如果是OAS應(yīng)該如何判斷對錯。
請問30-year MBS的convexity是很大么
PPT202的例題第一問，為什么是用的maturity match 而不是duration match呢？能不能用effective duration match呢e
程寶問答
金程問答