你好，固收reading20課后17題，答案中說5年期的債權(quán)convexity比30年MBS的高，這個結(jié)論是為什么呢？MBS為何=sell option?
原版書課后題r21，第四題，這里說公司預(yù)期 credit spread higher經(jīng)濟(jì)變差，為什么還能得出支持他們投垃圾債？
請問CDO是不是勘誤了，應(yīng)該是 equity 大于 mezzanie 大于 senior
這里說mutual fund會有規(guī)模效應(yīng)指的是什么呢？為什么mutual fund會有規(guī)模效應(yīng)呢？
原版書課后題r18第8題，戰(zhàn)略2的rou為負(fù)，不是可以滿足c選項嗎？
老師，請問mutual fund和ETF的區(qū)別是什么呢？他們的共同點是都有economic of scale 嗎？
你好，這個題為啥用maturity做權(quán)重，不是duration么。
你好，在immunization組合下，我們不是要努力降低convexity從而降低structural risk嗎？這里說要增加凸性是不是沖突了？
1.2million怎么算出來的？12份國債期貨，難道一份默認(rèn)0.1million？
r21第9題b選項為什么錯了
老師，fixed income百題case 13的第五題，題目中說yield curve remain unchanged,不就是說yield curve stable么？ stable的時候為什么還考慮yield curve變化帶來的價格變化？
您好，r20 課后題28題能否講一下，答案里那個eur到mxn的3.475%是哪里來的呢
請問Money duration 公式是什么？答案里為什么說market value and cash flow yield are not necessarily equal. Cash flow yield有啥關(guān)系？
你好，接著我剛剛那個關(guān)于liquidity的問題，我們一直考慮還債時候的流動性問題，但是這道題不是就證實了我們不需要liquidate債券，因為到期會還本付息嘛？更何況在cashflow matching下，我們很難找到完全匹配的現(xiàn)金流的bond，那duration match就更不用考慮liquidity的問題了，所以基礎(chǔ)課上講的這個liquidity到底指的是什么呢？
你好，如果用bond去cover負(fù)債的話，那么到期后發(fā)行方就會還本，為什么還要考慮能不能賣出去的流動性問題？
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