第21章課后題第15題。網(wǎng)課中在說到債務(wù)抵押債券（CDO）中，并未提及當(dāng)高層級（senior tranche）和低層級（subordinated tranche）違約概率相關(guān)性為正或?yàn)樨?fù)時(shí)，中層級（mezzanine tranche）的相對價(jià)值將會如何變動。為何說，當(dāng)高層級與低層級違約債券相關(guān)性為正時(shí)，中層級的相對價(jià)值將會上升呢？謝謝！
老師，這道題，DB plan 已經(jīng)關(guān)閉，并且未來的現(xiàn)金流是已知的，還是不可以用AO嗎？
你好，請問一下固收關(guān)于R18的視頻是少一個(gè)么？沖刺筆記上面開始幾頁關(guān)于對spread和duration的復(fù)習(xí)都沒有講到呢？
原版書課后題固收Reading 20的第9題，原文中的purchase short是說買了put option對么
老師，large deviation的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么
老師，百題case10第四題，curve變陡了，long term的price下降，不應(yīng)該是bullet比barbell好，然后要降低convexity嗎
請問百題固定收益case8第2題的資產(chǎn)規(guī)模為什么不用100m而是有200m？題目不是說no leverage used嗎？謝謝
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 13: Samuel Morse，第三題。這里有兩個(gè)問題 1. flatten是說短期利率上漲更多，而長期利率上漲更少這種情況嗎？ 2. 為什么這種情況下是barbell更好呢？
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 1: Franconia Notch，第二題，statement one里說有一個(gè)小的平行移動的時(shí)候用有效久期去衡量為什么是對的呢？小的平行移動不應(yīng)該是用修正久期嗎？
請問百題固定收益部分case6的第4題，關(guān)于effective duration和spread duration的說法是不是都是正確的？effectve duration不是用于含權(quán)債券嗎，如果像圖中的說法，是正確的還是錯(cuò)誤的？謝謝！
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 14: Louis Armstrong，第四題，為什么第三個(gè)說法是不對的呢？
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 14: Louis Armstrong,第三題。老師能解釋下為什么2和3是錯(cuò)誤的嗎？
在第18章中，債券投資組合里的五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子分別是利率風(fēng)險(xiǎn)，收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，息差風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。其中，息差風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是分離開來的。為何在本章中，息差風(fēng)險(xiǎn)卻又成為了信用風(fēng)險(xiǎn)的一部分呢？謝謝！
請問百題固定收益部分case4第3題怎么理解？謝謝
請問百題固定收益部分case2第2題怎么理解？謝謝
程寶問答
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