老師，麻煩解釋一下reason 2 和reason 3。reason 3 為什么不對
2020Mock 上午題，第七題，PartＤ的第一小問，為什么計算Yield income不用2%/98.76 ？而用2.25%/98.76
你好，maturity變短，yield下降，那無論長期還是短期的債券價格都要升高，為什么要sell short term呢，現(xiàn)在賣是loss啊
老師，麻煩問下，第八大題的E問，算出來68bps比78低，最后總結(jié)的話可以直接說這個債券被低估了嗎？
原版書課后題R18第8題 第二個戰(zhàn)略 correlation是負的不是能滿足降低correlation的要求嗎
2020年Mock題的第7題 Part F iv.小題，答案是否應(yīng)該是0.35%
你好，這個短期的雖然duration小但是它利率升的也比中期要多，所以兩個都是變量是如何判定中期比短期loss的多的呢
你好，之前在講到riding the yield curve的時候，當(dāng)upward的時候，我們buy long term, sell short term, 我們可以接受duration變化因為yield curve stable. 既然cash netural的時候收益率更高，同時yield curve stable, 那么duration變化我們也可以接受，所以我們完全可以不需要考慮durtation netural這個option啊
你好，請問為什么只有這兩種呢？Buy2/sell30, buy 10/sell5不也是一降一升嗎？ (2) buy5/sell30 duration下降，那么單獨買任何一個不都可以讓duration上升么，為什么非要再賣一個？
你好，請問這個stable yield curve里所謂的價格不變是什么價格？雖然是stable yield curve，但是利率在curve上也是在變大或變小，價格不也是在變嗎
這里一下子沒太想明白為什么可以用interest rate futures來調(diào)整duration呢？interest rate future不是用來鎖定將來利率的么，為什么可以用來調(diào)整duration呢？
這里為什么選protfolio Z來免疫multi liability呢？Z的久期不是小于負債的久期的么？還是說Z的是麥考利久期，而負債是修正久期，這兩者不用match，只需要BPVmatch就行了？
這里不是特別明白這個題的答題思路是什么，答案對convexity的優(yōu)點這里好像只是解釋了一下convexity是怎么算的，并沒有說優(yōu)點是什么。而disperion的缺點說法也不是特別明白，是說如果一個portfolio都是zero coupon bond，那直接把每個disperion加權(quán)，因為每個都是0，所以加權(quán)等于零。我覺得這個問題不是dispersion的缺點而是用這個方法計算disperson就是錯的，應(yīng)該按portfolio整體去看dispersion，就是第一筆現(xiàn)金流和最后一筆現(xiàn)金流分別在什么時候，這種錯誤的計算方法也是缺點嗎？
你好，請問寫成PVA>=PVL是不是也是正確的
請問一下這里買入5年賣出30年為什么是和買入10年賣出2年結(jié)合？原因是什么？
程寶問答
金程問答