為什么這個組合是獲得無風險收益，而不是收益為0？
老師，您好，關于riding the yield curve strategy，在做課后題的時候有一道題提到，當短期利率上升1%，長期利率上升超過1%，整個收益率曲線變得更加steep，為什么無法使用這種策略？同時在固定收益的基礎班講義136頁提到，這種策略在yield curve are stable and relative steep, since the price will appreciate more as the time passes。這里對于收益率曲線的stable應該如何理解。
老師你好，這道題目有以下幾個問題： 1. 如何通過partial 01來判斷這個組合是bullet、barbell還是ladder，也就是它的形狀 2. 第三幅圖是其余考生在官網的提問，也就是這三個組合分別是什么類型的債券，還是說它不是bullet、barbell和ladder中的一個
老師，這道題目第一步買5年，賣30年的，我能理解。但是后面為什么還要進行最高效率的考慮和最后一部分再買一對債券，這兩點不是很能理解。因為我carry trade，那我的目的是賺錢，為什么我還要考慮duration-neutral？后面兩個步驟的意義是什么？ 考試的時候，如果讓我們計算carry trade的收益率，也需要考慮這么多嗎？ 最后一步，再買一對債券，為什么是先計算“買5年賣30年”的久期，而不是第二步算出來的“買10年賣30年”這個最高效率組合的久期？如果不用“買10年賣30年”的這個組合，為什么第二步還要去算他呢
Liability也是不能重復投保的吧？
variable annuities 和萬能險區(qū)別是啥
universal算annuity的一種么
這里將來的living expense為啥不算進去
human capital不是指將來工資和收入的現值么，為什么不把pension包括在里面？
這道題目說它把除了2年期和30年期以外的債券賣掉了，然后long了2年期和30年期的，那不是long barbell，short bullet嗎，為什么C選項不對。當收益率曲線平行下移的時候，也是barbell更好，所以long barbell，short bullet不也可以賺錢嗎
老師，fixed income百題case 7Q5 ,怎么看出來portfolio C是AO策略呢，是因為組合里是equity和bond沒提到管理liability的事情嗎？如何判斷是AO還是ALM策略呢
請問為什麼MBS有diversification effect但是CDO沒有?
Kaplan的practice exam中，第一套下午題，選擇最優(yōu)的portfolio去immunization。題目中的liability是4到10年的，答案給的portfolio Q的bond是6年和8年的，這個應該無法匹配吧。
請問這題關於empirical duration的寫法哪裡還需要加強的?
想請問這題中benchmark spread不是都一樣嗎? 為什麼bond X 的 G-spread比較大?
程寶問答
金程問答
