Video 00:43 老師說0.5？ 0.5 那來
Ladder bond portfolio的優(yōu)點是：Balance price risk and reinvestment risk，而barbell portfolio有較大的investment risk和price risk，短端再投資風險大，長端價格風險大，這是barbell的缺點。這個不是用某個指標來判斷，而是基于組合的性質(zhì)來判斷的。所以A是錯的。B是對的，因為ladder portfolio確定是適合liquidity mgt的。C是錯的，因為這幾個組合的久期是一樣的，所以當shift時他們的變化是一樣的。——什么樣算是ladder portfolio
不滿一年折現(xiàn)的時候是給discount rate 乘以時間，還是(1+discount rate )的時間次方？
老師好，不太理解早期擴張期股票價格會上漲
第一題type123分別是什么
Why not C?
第二問，請問遵守GIPS必須要有第三方的獨立驗證才能宣稱遵守嗎？asset manager code和Code of Ethics and Conduct呢，可以自行宣稱遵守還是要驗證??？
第一題，exceeded the benchmarks 也可以是TAA啊，這里是不是不算錯? 真正錯的點是后面吧
Derivative 是描述股價對option price 的影響，我可以說delta 越大，對股價變動越敏感？那delta 是負的時候呢？看絕對值？越大越敏感？
0.8怎么來的？
是不是x-delta, 就是0.x delta
這個公式里，也是spread下降是負，變寬是正吧。不太懂怎么區(qū)分。
老師，spread上升下降符號有點迷糊。在五因子計算里，r或者spread上升/變寬是正的。在這里是負的
老師您好，第三題一定要把gift 免稅的部分考慮進去的話，是不是就把gift分段考慮，然后公式中就把金額都加進去計算？①FV gift ($)= 85000*（1+8%*（1-25%））^20+15000*1.08^20； ②FV bequest （$）= 100000*(1+8%*(1-40%))^20； 最后 RV= ①/②
老師計算里D的符號。上面的式子D直接用，下面要變-號。有木有什么規(guī)律
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