老師，想咨詢下，IPS的第三部分asset allocation，包含戰(zhàn)略配置strategic asset allocation和戰(zhàn)術(shù)配置tactical asset allocation. 那IPS這里的第四部分portfolio management里的tactical changes，和前面的tactical asset allocation有什么區(qū)別啊
老師，這里的shortfall magnitude怎么理解??？
為什么共同財產(chǎn)繼承權(quán)是50%？
請問老師為什么說barbell有更高的cash flow reinvestment risk 和price risk？謝謝！
你好，請問這頁P(yáng)PT中第二個黑點(diǎn)應(yīng)該是when yield curve is upward sloping吧，如果是price upward sloping, 長期債券價格要高于短期債券價格
老師你好，reading 31， 第2題，他給的答案是書上關(guān)于concentrated portfolio的三個objective，是標(biāo)準(zhǔn)答案。 我寫的是從題目中找到的，一個是給兒子贈與5%的財產(chǎn)，一個是maintain current standard living。從題目的文法來看，我實在是搞不清楚應(yīng)該怎么回答，他問的是要討論的objective，難道不是按照客戶的實際需求來回答么？ 如果問concentrated portfolio management的objective是什么我覺得答那三點(diǎn)沒有問題。 另外reading 31的課后題還沒有講解，最近會上傳講解么？ 感覺這章主觀課后題很難。
你好，請問reading19課后第14題，這題為什么只考慮duration不考慮convexity
你好，請問Reading19課后第8題b選項中的ETFs can trade at discounts to their underlying indexs and those discounts can persist怎么理解
老師，我想請問下 callable bond 的OAS 和 Z spread誰更大， 我的理解是callbond 是相當(dāng)于給issuer一個權(quán)利 所以 要給一個premium給 long 方 所以 OAS Option premium= Zspead， 那也就是 callble bond 的 OAS 要比 non callble bond 的OAS 要小 因為 non、 callble bond不需要減掉 option risk吧 本題是reading 21 的 12 題comment 1
你好，reading19課后第9題，記得單老師上課說liability driven就是ALM,那么這題中兩個都出現(xiàn)了應(yīng)該怎么理解
老師 最后這個risk的計算，例題中是8種情況。為什么要把這三種變化的組合做成8種情況?。縮hift twist butterfly 三種情況又不會同時發(fā)生？
你好，請問reading19課后第4題。 A選項是如何判定的？我理解的是reinvestment risk是跟investment horizen有關(guān)，那么IH怎么求得呢？第二，cash flow yield是否可以當(dāng)成市場利率？如果可以的話，那么我們是否可以根據(jù)cash flow yield判斷，因為市場利率低了，所以再投資回報低了，所以風(fēng)險高？ C選項中，yield curve shift是interest rate risk. yield curve twists是yield curve risk (非平行移動），我這樣理解正確嗎？Interest rate是否等于cash flow yield?
你好，請問這個題為什么我們不能用已知的duration/10000來解? Dl=7.23/10000，Da=7.42/10000，然后再除以future的BPV?
reading 31 4.3.4 tax-optimized equity strategy; 不太明白為什么這兩種方法在賣掉一部分股份的時侯，不會產(chǎn)生capital gain tax/tax liability?
老師你好，Reading 30， 信托三種支付形式， fixed trust, discretionary trust, spendthirift trust, 在歸類上是屬于irrevocable還是同時屬于revocable和irrevocable？
程寶問答
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