老師，課后題第6題不太明白，能解釋一下嗎
老師你好，請問為什么G-Spread是不變的
老師您好，我想請問一下，spread risk的定義是什么？我知道spread risk是指某一債券和benchmark的YTM的差異。那么spread risk是由什么導(dǎo)致的呢（比如credit、liquidity）？換句話說，spread risk與credit risk和liquidity risk的關(guān)系是不是前者包括后面兩項？
PPT75頁，第三個條件“minimizes the portfolio convexity statistics”這條不需要像multiple liabilities 那樣在保證portfolio convexity大于liability convexity的情況下再盡可能的保證convexity盡量小嗎？
市場利率上漲，為什么再投資風(fēng)險增加呢，return高了才對呀
109的2型計算 想問一下，是否題目中沒有maintain the real value of the portfolio就不用加inflation rate？
這道題題干表格有點(diǎn)暈，為什么8%既是average rate，又是tax rate？
課后題第11題，答案說為了在curvature增加的時候獲利，要long 2year 和long term的，同時short 5year和10year的。我的理解是隨著curvature增加，最短端和最長端的利率應(yīng)該上升比中間更快，此時應(yīng)該是short 兩端，long中間才能獲利吧？
關(guān)于Dispersion和Convexity的關(guān)系中，介紹了3中portfolio。字面理解：分散化越大，凸性越大。為什么從圖2中所示，其中Bullet是在中期1個時間點(diǎn)支付，Barbell是在頭尾2個時間點(diǎn)支付， Laddered在6個時間點(diǎn)支付。為什么可以得到Barbell的分散性最大？課件123頁說Ladder在時間維度有更有效的diversified，不是應(yīng)該理解為Laddered的分散度最大嗎？
老師，KRD=0.8的含義能不能再解釋一下
老師您好，為什么兩個遞延稅率的FV計算公式不同？
老師27和28題如何做 實(shí)在看不懂不會做 麻煩您幫我詳細(xì)解釋一下您怎么做這種題謝謝
PPT第180頁的表格UK一行2Yr列的數(shù)好像錯了。應(yīng)該是0.49-0.03=0.46？
PPT163頁，最下面的公式，為什么分子是notional principle value，而不用買入資產(chǎn)時的價格呢？
這里diversify和dispersion為啥是兩個概念呢？
程寶問答
金程問答