金程問(wèn)答
為啥被動(dòng)投資的成本還高呢？那主動(dòng)投資不是更高么
關(guān)于下劃線部分，只能順推不能逆推，以及優(yōu)點(diǎn)部分的更少的違約風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)結(jié)論這塊是怎么理解？是說(shuō)算數(shù)價(jià)權(quán)s&p的會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)以moody風(fēng)險(xiǎn)小的意思嗎？
R20第11題 為什么2Y的Money Duration要用Longterm的MD來(lái)算 他倆都是Long 這樣的話如何做到Duration match啊？ 想問(wèn)一下這個(gè)題的邏輯是什么？
R19原版書 第4題 如果要評(píng)估A選項(xiàng)中的cash flow reinvestment risk 應(yīng)該看哪個(gè)表中的哪個(gè)指標(biāo)？或者其他什么指標(biāo)？ 第6題 答案沒(méi)看明白 不知道A和C的區(qū)別究竟在哪里？為什么C就可以限制 Bum problem了好像Index和 borrowing 也沒(méi)什么關(guān)系啊 第8題 答案完全沒(méi)看明白。我認(rèn)為Reason2 錯(cuò)了因?yàn)闀蠈懙氖莟rade at discounts relative to NAV 而不是這里的underlying indexes。而Reason 3書上有這句話只是后面再加了NAV At the end of the day。 謝謝老師幫忙解答！
對(duì)于coupon 再投資，投資者如何交稅？并沒(méi)有實(shí)際拿到手
reading 20 課后12題，題目里面不是說(shuō)他考慮了2種場(chǎng)景么（curvation增加或減少），也沒(méi)說(shuō)他預(yù)期是怎樣啊，為什么后面答案說(shuō)他預(yù)期curvation減少呢。
R21 第12題 我想問(wèn)一下comment1 正確的是不是應(yīng)該 has the same OAS？
老師，在個(gè)人IPS中，可以介紹下稅盾怎么計(jì)算嗎，老師上課基本沒(méi)講稅盾的計(jì)算，謝謝。
請(qǐng)問(wèn)，callable debt often has larger OAS than otherwise comparable non-callable debt，為什么要把OAS改成Z-spread
老師，這個(gè)公式，上課講tg*te是稅盾，正常稅盾公式：稅盾的價(jià)值=應(yīng)計(jì)稅費(fèi)用*稅率。而這里用兩個(gè)稅率相乘，不是計(jì)算稅盾吧。感謝。
reading 20 section5 inter-market yield curve strategy, 中講yield curve在不同國(guó)家之間會(huì)存在persistant spread是因?yàn)榇蟛糠謬?guó)家之間資本自由流動(dòng)和固定匯率不能滿足的原因。那香港和美國(guó)呢？香港是自由流動(dòng)和固定匯率，為什么收益率曲線和美國(guó)差別很大呢？
有個(gè)關(guān)于money duration的問(wèn)題。 為什么對(duì)于moneynduration的計(jì)算方法，即是market value multiplies by modified duration，又是market value multiplies duration and divide by 100？ 兩者并存嗎？該怎么用呢？
老師您好，麻煩您幫忙再講一下131頁(yè)FV公式中，為什么稅基不為1的時(shí)候用的是Tcg？謝謝！
請(qǐng)問(wèn)投資外國(guó)幣種債券時(shí)要考慮hedge benefit,即兩國(guó)利率之差，這里的利率應(yīng)該用什么期限的合適呢，短端還是長(zhǎng)端，為什么？
程寶問(wèn)答
