金程問(wèn)答
為什么L3mock1上case1第一問(wèn)，求BPV的時(shí)候用的modifier duration不用表格里的，而要自己用mac duration/(1+yield)計(jì)算？表格里的mac duration也是年化后的呀
答案的這句話對(duì)嗎？ When moving from early expansion to late expansion, the credit spread curve tends to steepen and credit spreads tighten
根據(jù)LM8的內(nèi)容：systematic:系統(tǒng)化的再平衡，權(quán)重調(diào)整。規(guī)定range，超出范圍后調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)越高的資產(chǎn)，波動(dòng)越大的投資，設(shè)置的range越寬。例如calendar和percentage-range。但是根據(jù)LM3: Overview of Asset Allocation中的Strategic considerations in rebalancing再平衡，波動(dòng)性越高，需要設(shè)置窄的range。這兩個(gè)結(jié)論相沖突，如果是風(fēng)險(xiǎn)越高，根據(jù)LM8是更寬，根據(jù)LM3是更窄，所以應(yīng)該如何設(shè)定range?
這個(gè)case的第二問(wèn)和第三問(wèn)，對(duì)應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)，在沖刺筆記哪里？
麻煩老師解答一下這道題
麻煩老師解釋一下這道題 謝謝
麻煩老師講一下這道題
怎么玩文字游戲呢，一個(gè)是 climate mitigation ，一個(gè)是climate adaptation，怎么區(qū)別？
根據(jù)題目描述，有兩個(gè)問(wèn)題：第一個(gè)問(wèn)題，不應(yīng)該是5million的1%來(lái)配置嗎？為啥答案里不乘以1%呢？ 第二個(gè)問(wèn)題，“1.80% reflects the absence of investment income offset (at three-month MRR) versus the unlevered cost of futures implementation."這句話什么意思，怎么從題目中得出futures的接待成本就是MRR的呢？
pro-rata basis包含pre-trade and post-trade basis嗎，不是事先分配好就可以嗎？
你好老師 雖然投機(jī)級(jí)影響更大 但是slowdown的時(shí)候投資級(jí)和投機(jī)級(jí)都會(huì)變陡峭 不應(yīng)該都買保護(hù)嗎 賣出保護(hù)會(huì)虧錢啊
不太明白5-year CDS contract notional怎么算出來(lái)的？
這道題為什么選A？我能理解issuer評(píng)級(jí)上升會(huì)使得QM
你好老師，這道題為什么不選A？
第二問(wèn)，consideration3，如果通過(guò)衍生品來(lái)hedge風(fēng)險(xiǎn)，我需要前期支付一筆期權(quán)費(fèi)或者保證金，但是我不需要支付購(gòu)買對(duì)應(yīng)exposure需要的股票或者債券的成本，所以成本更低，我這樣理解有什么問(wèn)題嗎？
程寶問(wèn)答
