什么時候market factor作為唯一一項，什么時候作為幾項中的一項啊，這里為什么單獨把market factor拿出來先算active return，三因子模型里這只是一項啊，active return為什么就用market factor一項就計算出來了？和前面講的糊涂了，太混亂了
這里實際的V型曲線應該最低點更低吧，是兩個期權費用損失？
statement2為什么不對呢，security lending后就沒有投票權了呀，也沒法隨意贖回吧
market factor怎么理解？
這個為什么是discretionary buttom-up，而不是sys buttom-up呢
這道題為什么不選drawdown呢
①這里為什么是IC呢，IC不是預測的能力嗎，這里明顯是implementation is problematic，他沒法做空，應該是TC呀。②另外不是選collateral requiement嗎，他沒法做空不用抵押security，collateral要求就低。③idiosyncratic risk具體指什么
我個人認為，price weighting應該是biased 高價股，高價股多為成長股，所以bias成長股。而老師講的是偏向高價股，而小盤股一般價格高，所以偏向小盤股。我覺得兩者還是不一樣吧？
mutual fund 相當于國內的什么內，可以做空嗎
最后一條Long/short百分比return是什么意思？
這里排名為什么排的是相關系數的排名，這個相關系數是什么和什么的相關系數？如果是實際回報和預測回報的相關系數，應該是一個固定的值??？如果是預測的因子的貝塔，是默認因子是正的，這里貝塔大小就代表的預測收益的大小嗎？
這里factor scroe只是回歸方程中factor的相關系數，和person IC的相關系數無關，是吧？這里怎么看出I是異常值？它的月度回報和預測回報相關系數低，差距大從什么數值看出？
第二題statement1解析的知識點在原版書哪里有提及？
老師您好，active share為啥是由于個股偏離所導致的這部分風險呢？active share是由于權重偏離呀
這里的monthly standard deviation 有講究么？
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