IC越接近1，是正負1都可以嗎，前面頁面有說，6%還是多少以上就算是比較好的IC了？
精 return based 和 holding based 分別是講什么的，百題最后一題為什么return based 用的是exhibit2去分析，holding based 用exhibit3去分析
前面back-testing不就是用真實數(shù)據嗎，真實數(shù)據和原來模型用的數(shù)據也不同??？模型建立肯定用的歷史數(shù)據，back testing用的真實的后面三個月的數(shù)據？這里out-of sample又有什么區(qū)別呢，和back-testing比？
這個題，lucky，這個點沒太明白。目的是passive投資對吧，所以tracking error 是能力？越低越好。如果收益高但tracking error也很高，那就是lucky？
老師，這里，上面不是說殘差項是noisy么，下面又來一個sizing position，這個邏輯不太明白。
沒太明白個股和portfolio
是不是不管用主動或者被動投資都必須假設市場是有效地？我記得在有效市場假說下，當基本面和技術分析都被市場反應了只能選擇跟蹤指數(shù)，也就是說market efficient 我們選擇被動投資，但是在原版書課后題177頁 里面的描述是ELMER FUND 是Investments selected to track the S&P 500 Index. Minimizes trad- ing based on the assumption that markets are efficient. 我認為他說得“markets are efficient.”是錯誤的
第8題的知識點在教材哪一頁？
這里剛開始說smart beta是被動投資，它的原理是主動調一個正向作用的factor的beta值。然后PPT這一張講主動投資的量化策略，也提及到了對于有益處的因子我們就把相關系數(shù)也就是beta調高，這么一對比 這兩個概念是幾乎一樣的不存在一個主動一個被動
slippage cost為啥對于小盤股比大盤股更高呢？謝謝老師！
full replication成本不是很高嗎，stratified sampling既可以縮減成本，又不會太復雜，
老師可以解釋下另外兩個選項嗎，position sizing和rewarded factor weighting?
為什么active risk的第二部分是與active share有關？active share是factor權重的偏離呀，而第二部分是個股選擇的偏離所帶來的風險呀，兩者不一樣??？謝謝老師！
加入現(xiàn)金，總風險為什么下降，如果資產總量不變，現(xiàn)金增加，風險資產減少肯定是總風險下降，如果只是增加資產規(guī)模了總風險應該不變吧？總風險的公式是什么，這里怎么理解
security lending不是收取一定利息，security的上漲收益給對方嗎，就像融券一樣？covered call是給上漲設置了上限，那么writing covered call 為什么也是給上漲設置上限呢
程寶問答
金程問答
