老師 百題case 3 第三題可以再講解一下嗎 這個yen currency exposure 是x還是y啊
第四問，hedge ratio不是beta嗎？CAPM里面Beta不是cov(i, m)/Var(m) 嗎？資產(chǎn)波動率i相當于X，市場波動率M相當于Y。但是為什么在這道題里面反過來了呢？
造成基差風險的原因有哪些？
這里算出來S&P500 futures為7.65，tick size是0.5，為啥不是7.5而是8呢？按照上一個視頻的說法，7.5離7.65近啊
請老師解釋一下第一題，這里short eur 是買入gbp ，可否理解為怕gbp 升值， 是否應該買入call option
CAD/USD spot rate is 1.25, 這個是 1 USD （base currency） = 1.2 CAD （quote currency）？ 可是USD在題目里面是本幣啊，每一個強化題都有這樣的困惑。
這里為什么用100w除以（7.3×100）
老師，25-delta put/call是什么意思，delta是期權(quán)對股票價格變動的敏感度，為什么會有25/50 delta這些呢，且畫出的圖斜率都是45°
老師，能否解釋這里”liquidity of interest rate futures decrease for forward rates further in the future”
第5問 為什么要先把0.79和0.785換成倒數(shù)作差在乘以本金 而不是直接作差 用本金除呢
LM3 Guten case的第二題 為什么 remain unchanged呢 課件里面有說如果是negative correlation 我們就可以少hedge 因為他們movement會互相抵消 這不算是一種return預期的改變嗎
不理解Case12的B，payment netting是哪里的知識點？
第五題，投資期限是180天，但是期貨不是270天才到期嗎?提前結(jié)束期貨合約不用考慮從270天折現(xiàn)回180天嗎？
case Carnoustie,問題evaluate the application of emerging market and developed market investment return probability distribution for CCM`S potential new product 問的是什么意思，考查什么知識點，回答哪幾條給分呢
第二題C選項不是很明白，根據(jù)題目能看出來USD升值，韓元貶值，應該long一個美元的forward，但是這里KRW/USD怎么看出是DC/FC還是FC/DC？
程寶問答
金程問答