老師，第三題，我思路：持有zar，怕跌，所以short call或者long put。貨幣對是zar/gbp，所以倒過來??
為什么b為正數(shù)就代表本幣有額外的借貸成本？
老師，這個(gè)題，我判斷不出來這幾個(gè)匯率是什么時(shí)間用。就是看完講解也不太明白為啥用這個(gè)。
老師，這里我以前懂了現(xiàn)在又懵住了…-90是怎么來的。過程是我先去銀行借歐元，所以支付銀行70bp?；Q里，我收到對手方支付的70-20bp，然后支出美元100bp。又不懂90怎么來了。
解析說，reason 1，歐元升值與實(shí)際利率上升一致，但我記得匯率與利率不是成反比嗎？和通脹率是正比。
衍生官網(wǎng)題，第一問為什么用CTD的公式，題目里沒有說$144.2和久期8.3是CTD的？
解答里說的most hedger are net long volatility since they want to buy protection這句話怎么理解？
老師，能不能解釋一下第二題里面的roll yield的公式：(F-S)/S，應(yīng)該怎么理解？ 二級衍生品中 期貨合約的roll yield是：[ (near term contract - further term contract) / near term contract ] x conversion % 如果按照二級的理解，本題 USD/ EUR， exposure是EUR，為了避免EUR貶值，所以用short forward 來對沖。根據(jù)表1，在t=0, 時(shí) 6月forward合約價(jià)格低于3月合約，所以是貼水。也就是說未來可以用更便宜的合約置換快到期的合約，這樣的話roll yield反而是positive。和答案相反。這塊不是很明白
請解釋一下這題，謝謝
老師，有沒有各類期權(quán)策略delta, gamma, vega的總結(jié)？
你好老師，theta是不是=time decay=passage of time？
你好老師，minimize the cost就意味著一開始必須是進(jìn)賬了嗎？ 之所以用spread 另一個(gè)option不就是來降低成本的嘛 為什么不能算minimize cost ，而只能使用bear call spread
有點(diǎn)看不明白，請?jiān)敿?xì)解釋一下，謝謝
百題case9 第一題解析 “To set a collar...“ collar是什么意思呀？區(qū)間的意思嗎 但正確答案C選項(xiàng) 是long risk reversal 像long forward 沒有區(qū)間的
basis rate 用在非美元端，那如果兩種貨幣是歐元和英鎊呢？還有basis rate這種說法嗎，有的話加在哪里？
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