金程問(wèn)答
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)課程里似乎沒(méi)講過(guò)吧？
short 25-delta call的圖為何是在long ATM put右邊？
想問(wèn)下這里2%如果告訴的是一年的話，我需要先變成3個(gè)月的然后再折現(xiàn)嗎
做equity future如果的Index futures的時(shí)候標(biāo)的資產(chǎn)是什么？
老師，衍生forward rate bias麻煩再梳理一下。A/B, A國(guó)低利率，B國(guó)高利率，A國(guó)遠(yuǎn)期合約溢價(jià)，B遠(yuǎn)期折價(jià)。上述是概念。這里可否類比于用各國(guó)利率折現(xiàn)體現(xiàn)貨幣價(jià)值，高利率折現(xiàn)出來(lái)的遠(yuǎn)期小，低利率折現(xiàn)出來(lái)的遠(yuǎn)期大，所以高利率的是discount，低利率的是premium。但如果是高利率，那貨幣B的需求也高，價(jià)值提升，這個(gè)角度看，遠(yuǎn)期F應(yīng)該更大才是，而非discount。這里不太明白。 沖刺筆記里說(shuō)應(yīng)該在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)B，將來(lái)以遠(yuǎn)期折價(jià)賣(mài)，現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)A，以遠(yuǎn)期溢價(jià)買(mǎi)回。按筆記表述，等于是賣(mài)一個(gè)折價(jià)，買(mǎi)一個(gè)溢價(jià)，這不就等于高買(mǎi)低賣(mài)了？ 另外，麻煩您梳理一下forward bias和over/under hedge的邏輯關(guān)系
老師，不太明白教材中這句話“being long a variance swap is equivalent to be long a basket of options and short the underlying asset (typically by selling a futures contract)“。為什么方差互換相當(dāng)于long options+short underlying？
擔(dān)心利率上漲不是應(yīng)該long forward 去鎖定利率嗎？我的理解是 long forward 是pay fixed 利息，如果后來(lái)利率是上漲的那么你去市場(chǎng)上面再去借款就會(huì)需要更高成本，所以文中擔(dān)心利率上漲，去sell 不是錯(cuò)誤的方式嗎？
第五題，想問(wèn)下如果從brazil R的角度看，net interest expense是多少（還是說(shuō)是沒(méi)有net interest expense而是net interest gain）?
為什么這塊profit 要有兩個(gè)式子一個(gè)是F/S 一個(gè)是S/F 我為了方便記憶，能否直接先找出下x y的利率高低選擇借誰(shuí)投誰(shuí)，然后這部分利潤(rùn)就是1+rx與F/S（1+ry）的絕對(duì)值再乘題目給的y國(guó)
dynamic hedging
原版書(shū)V2第223頁(yè)33題請(qǐng)講解一下， 尤其第1步不理解，謝謝
請(qǐng)問(wèn)像公式里有次方這種特殊符號(hào)的 如果要求寫(xiě)出計(jì)算過(guò)程 怎么打出符號(hào)？有沒(méi)有快捷方法？謝謝
原版書(shū)V2第126頁(yè)第八題的請(qǐng)講解一下，謝謝
從公式看，F(xiàn)-S為正代表基礎(chǔ)貨幣升值，roll yield才為正啊？
case Rosario這道題，為什么第二步買(mǎi)入EUR時(shí)不用bid spread+one month forward point呢
程寶問(wèn)答
