老師，在有forward premium是，roll yield是negative， 因?yàn)?F>S是么？反之forward discount時，意味著 F
第七題雖然只有一個答案在strike price的區(qū)間內(nèi)，但我還是沒算對。我設(shè)put行權(quán)價格為x，公式是-(x-25)+0.5-3+(31-x)=0算出x=26.75。不知道哪里出問題了。
打五角星的這兩句話是什么意思請?jiān)僦v解一下
這里為什么兩個合成是short forward？反過來是long forward
講義106頁例題，計(jì)算P/L時， portfolio的profit為什么要用系數(shù)（1+0.05），而不是直接使用0.05計(jì)算增長部分？
最后一題 β計(jì)算公式也是考試內(nèi)容嗎，不記得講過啊，會考嗎
與例題無關(guān)，在hedge時，如果使用futures算份數(shù)時，什么時候用百分比，比如103.67的報價，使用103.67%；什么時候就直接用金額（103.67）呢？
請問第三題的A錯在哪里，也是完全消除下行風(fēng)險，并且cost benefit
第三問，also have unlimited upside potential,這種肯定是+p， 又因?yàn)槭荈C/DC,反一下，應(yīng)該是 -p，不理解為什么會是long put option，我個人理解，就是按照DC/fc計(jì)算，最后long short 反一下就好了
老師，衍生百題12，沒理解什么意思。
老師、這個答案好像都是從展期角度來講。roll yield正負(fù)是f-s/s，后面負(fù)的更多不太懂。展期也是產(chǎn)生roll yield？
請問老師，F(xiàn)X swap為什么說是期初會涉及本金的互換。老師的例子中，T=6這個時刻是沒有任何實(shí)際現(xiàn)金流的交換的，只是把forward本來到期要支付的錢推遲到了T=9, 做展期本來就是錢不夠所以推遲，如果還涉及到本金互換，這不就沒錢付了嗎？
但是貌似不是這樣考慮… 還有就是limited downside risk就是short call，無限上行機(jī)會就是longput？我一直覺得無限上行是long call誒…
Vega notional represents the average profit and loss of the variance swap for a 1% change in volatility from the strike.怎么理解
short call下行也不是有限
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