金程問(wèn)答
可否講講指數(shù)、基準(zhǔn)、組合這三個(gè)層次的辨析 在權(quán)益這一章，經(jīng)常搞混指數(shù)和基準(zhǔn)。 看投資組合是主動(dòng)、被動(dòng)，要對(duì)照的是基準(zhǔn)吧？ 課上講課和沖刺筆記中有的時(shí)候提到，選擇一個(gè)指數(shù)作為基準(zhǔn)。 但又有很大篇幅將指數(shù)的構(gòu)建。做指數(shù)構(gòu)建這樣的基礎(chǔ)工作，最后還是為了把構(gòu)建好的指數(shù)當(dāng)作基準(zhǔn)給投資組合做參照？ 是否可以理解為，指數(shù)，有市面上現(xiàn)成的，也可以有自己構(gòu)建出來(lái)的。找一個(gè)合適的基準(zhǔn)，無(wú)論市面上現(xiàn)成的，還是自己構(gòu)建出來(lái)的，只要它合適， 就拿來(lái)用作投資組合的參照?
老師，multiplier就是在價(jià)格基礎(chǔ)上再乘以這個(gè)乘數(shù)嗎
老師，tracking errror 最大的為什么是EFA呢，不是挑選的樣本數(shù)越多tracking error 越小嗎
老師，free-float adjustment to an index 和 buffering policy 分別是什么意思，有什么含義
老師，這道題中shareholder activism 和free rider 是什么意思，課堂上老師有講過(guò)嗎
這里怎么上課跟沖刺筆記不同？老師說(shuō)active risk是兩部分構(gòu)成，factor偏離的風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)股偏離的風(fēng)險(xiǎn)，active share貢獻(xiàn)的是個(gè)股偏離的風(fēng)險(xiǎn)。因此active share上升，active risk也會(huì)上升。但是沖刺筆記說(shuō)可以做到在active risk不變的情況下，active share上升。矛盾了呢？按照沖刺筆記的說(shuō)法匹配factor可以做到風(fēng)險(xiǎn)不變，但是也只是factor exposure的風(fēng)險(xiǎn)不變，而個(gè)股偏離不還是會(huì)帶來(lái)active risk上升嗎？
這個(gè)第三條缺點(diǎn)怎么答疑老師解釋跟沖刺筆記不一樣，哪個(gè)為準(zhǔn)？
這一題解題思路怎么思考？為什么不選B，C
請(qǐng)問(wèn)這道例題，表格中給到的portfolio monthly sd of returns，為何在最后不對(duì)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行年化計(jì)算？為什么這里直接默認(rèn)monthly可以計(jì)算為全部risk總額？
為什么不選manager B？index 里面的constituents都 是500嗎
沒(méi)有印象了，馬科維茨有效前沿里面哪里說(shuō)了以股票市值作為權(quán)重？
請(qǐng)問(wèn)這道例題，Buy 7 US E-mini 和 Buy 2 S&P500，效果一樣嗎？如果選項(xiàng)里同時(shí)有著兩個(gè)策略，而且是機(jī)構(gòu)investor，如何選擇？
maximum diversification strategies的解釋沒(méi)看懂，括號(hào)里
表格中，優(yōu)點(diǎn)說(shuō)可以減少market risk，缺點(diǎn)是增加active risk，應(yīng)該怎么理解，謝謝？
最后的limited investment capacity是為什么
程寶問(wèn)答
