老師，請問題目1中說ignoring spread duration changes and assuming no default losses?，里面的忽略spread duration change 是什么呢
1. 能不能解釋下immunizable safety net return 是什么？ 2. 另外rebalancing frequency 第一條這句話 The difference between the safety net return and current market interest rate 能不能解釋下？ 謝謝
可以說明一下為什麼FLATTEN 時BARBELL 受益嗎?
這道題，原文中的 bankers highlight that only Proposal 1 will qualify for accounting defeasement，說這句話是什么意思？就是為了迷惑嗎？ 第二個問題，答案中解釋proposal3，to repurchase bonds at a spread consistent with A-rated corporates, which is likely tighter compared to the mark，spread tight不應(yīng)該是便宜嗎？整個這個解釋都不理解
為什麼ＣＯＲＰ ＢＯＮＤ的ＳＰＲＥＡＤ ＤＵＲＡＴＩＯＮ 和MＯＤＩＦＩＥＤ ＤＵＲＡＴＩＯＮ 差不多？ ＲＦ 不是不等於ＣＲＥＤＩＴ ＳＰＲＥＡＤ嗎?
請問已知daily的標(biāo)準(zhǔn)差，該如何推導(dǎo)算出10天的標(biāo)準(zhǔn)差？
請問該怎么理解floating rate bond 的spread duration和duration不相等？floating rate bond 的duration該怎么計算？
請問免疫策略里investment horizon的準(zhǔn)確概念是什么呀？
老師好，密卷2，第3個case，固收最后一問，在求5年期CDS的名義本金的時候可以不約等于嗎？實際算出來應(yīng)該是18590704.65，最后算出來的return等于86800，這樣OK嗎？
請問hedge ratio就是計算對沖的時候需要多少份期貨合約的數(shù)量嗎？對這兩個概念有些辨析不明，老師可以解答一些不，謝謝
第二題，asset convexity > liability convexity的情況下， asset 的convexity不是越小越小嗎？ 為什么portfolio x 不行
22年mockA卷第10題，第1問，后面的過程我是理解的這個134932是怎么出來的，和這問沒關(guān)系吧？題目問第一年的return，只要這個百分比就行嗎？不需要乘以notion principal算出來具體的數(shù)字嗎？
第四題，折算成5天的利息，在考試的時候如果除的是365天而不是360天是可以算對的嘛？
第三題，1）如果我（股票持有者）在做short selling的時候有negative lending fee，等于把股票借給別人我還要付錢給別人，哪里體現(xiàn)我在borrowing呢？是說借出股票的時候，對手方會立刻給我一筆現(xiàn)金嗎？2） 對手方等股票價格下跌以后，在市場上購入股票還給我，我還需要把現(xiàn)金還給對方嗎？
２６０９４４２ 不是少於２６０９７００負責(zé)嗎？ 那這樣都可以當(dāng)ＩＭＭＵＮＩＺＡＴＩＯＮ？
程寶問答
金程問答