在不考慮交易成本的情況下，如果投資組合的波動(dòng)性越大，則再平衡范圍應(yīng)該縮窄而非變寬。 不理解這句話
最后一問 老師講的是從風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性需求的角度出發(fā)的 但標(biāo)準(zhǔn)答案是從tax的角度出發(fā)的 請(qǐng)問我一定要從tax角度出發(fā)嗎
請(qǐng)問這個(gè)問題 如果我這么答可以嗎：因?yàn)?.5m的賬戶是交稅的 為了避免頻繁調(diào)倉(cāng)導(dǎo)致的transaction cost且多交稅 我這個(gè)賬戶的range寬一點(diǎn) 而3m的是遞延交稅 所以可窄一點(diǎn)
這里第二題的 recency bias 是否和 recency effect 等價(jià)。
老師，這里可以理解成DTAA更偏于基本面，STAA更偏于技術(shù)面？
為什么他說ACTR相等的時(shí)候債的權(quán)重是小于股的？債不是70%嗎？
公式變型后ACTR=1/n(σ)^2, 但是變型前ACTR=1/nσ，沒明白
第四問，keep the strategic asset allocation risk levels the same in both types of retirement portfolios，這句話對(duì)判斷TA和TDA賬戶rebalance頻率并沒有幫助啊。視頻解析中講：因?yàn)榭蛻粝Ｍ俳欢悾虼薚A賬戶需要減少rebalance的頻率，可以直接判斷答案選A。
第2問，statement2錯(cuò)誤的原因是因?yàn)槊枋龅氖莝ystematic TAA，中文解析說描述的是SAA
第5題，multi-factor risk model和factor-based model有什么區(qū)別，都是asset- based asset allocation
liability related approach怎么是說asset allocation相對(duì)獨(dú)立與負(fù)債組合？
dividend不算在income里面嗎？應(yīng)該是capital gain的tax低于dividend和income的tax吧
老師，您好，第二題，一共100萬投資，50%cash+10%fixed income=60萬，學(xué)費(fèi)未來兩年繳納，現(xiàn)值40萬，所以B組合沒有任何問題呀，為始一定要C呢
第2問，如果題干不提客戶對(duì)再平衡的concern，high-risk asset需要對(duì)應(yīng)wider width
第1問，如果要選擇reverse opt和black-litterman，表格中的比例分別需要達(dá)到什么狀態(tài)呢？
程寶問答
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