所以應(yīng)該理解為：雖然OPTION 的到期時間越長，time value越大，但是time value更多集中在距離當(dāng)前更近的時間段里，也就是越臨近到期日，time decay效果越明顯？
老師，在畫策略的草圖時，代表stock的那條線與橫軸stock price相交的點(diǎn)就已經(jīng)決定了后面要畫的option的執(zhí)行價格X了，對嗎？在畫option時要先根據(jù)前面的那個相交點(diǎn)的垂直向上平移（short option）或向下平移（long option）來確定option的執(zhí)行價格點(diǎn)（也就是折線的拐角點(diǎn)）對嗎？
老師，請講解一下LM2 (Swaps, Forwards, and Futures Strategies)的課后題，第19題，謝謝。
老師，請講解一下LM2 (Swaps, Forwards, and Futures Strategies)的課后題，第23題，謝謝。
老師，請講解一下LM2 (Swaps, Forwards, and Futures Strategies)的課后題，第21題，謝謝。（另外，這里的front-month和second-month是怎么理解的呢？）
write call和buy put都是看跌，有什么區(qū)別呢？
老師，請講解一下LM2（Swaps, Forwards, and Futures Strategies）里的課后題，第17題（關(guān)于美元和歐元的貨幣互換），謝謝。
老師，請詳細(xì)講解一下LM2（swaps, forwards, and futures swap)中的第15題（Canawacta Tioga case），分別是i. cash flows at inception. ii. periodic cash flows. iii. cash flows at maturity. 我看了視頻講解，還是很懵，一知半解，有勞梳理講解，謝謝。
老師，既然執(zhí)行價格越低，期權(quán)費(fèi)越貴，為什么+call是以X (L)的低執(zhí)行價格（premium貴）買入call, 而-call是以X(H)高執(zhí)行價格(premium便宜)賣出call?
老師，這里如果要把執(zhí)行價格為45的short call平倉而買入執(zhí)行價為45的call, 此時需要付期權(quán)費(fèi)，所以此時long call的期權(quán)費(fèi)比之前short call（執(zhí)行價格都是45） 的期權(quán)費(fèi)更便宜才是賺的吧？
請問題干股指期貨tick size 0.5在這里哪里體現(xiàn)？
右下角公式錯，不是*1M，而是乘以0.1M
為什么是Libor+0.1%而不是Libor-0.1%?
請問-20bps是什么意思？為什么變成EUR+70bps-(EUR-20bps).不明白這個合成是怎么構(gòu)建的。請老師詳細(xì)分析一下，謝謝。
為什么講義上寫exchange rate?
程寶問答
金程問答