請問一下，這種notional principal的計(jì)算用不用最后取整，取整的時(shí)候是四舍五入取到百，還是到各位數(shù)？
mock2024年固收這題目不太懂。為什么statement 1是對的 ，固收也有均衡模型嗎？
請問老師，bob說國債期貨調(diào)久期如果直接有CTD債券的價(jià)格，那么就可以直接用Duraion而不是BPV計(jì)算出調(diào)整份數(shù)，筆記上面的例題我也按照他的算法算出來份數(shù)卻是510241份，是有什么問題嗎？
老師好，這道題答案橘色標(biāo)出的部分，是有什么簡便算法嗎？
老師您好，請問contigent immunization怎么理解呢，statement1 里說兩個(gè)duration相同，那做contigent immunization沒法做到duration相同呀
老師好，這道題的藍(lán)色標(biāo)出的結(jié)論，是說OAS widen 10bps 時(shí)，組合的收益率（價(jià)格變動(dòng)百分比）下降60bps嗎？突然對這個(gè)表述有點(diǎn)蒙
2\The CDS spread decline of 0.15% leads to a new CDS contract price of 94.75 per 100 face value (=1 – (EffSpreadDurCDS × ΔSpread) or (8.75 × 0.60%)). The protection buyer (short risk) position therefore realizes an approximate mark-to-market loss of €131,250 (=(94.75 – 93.4375)/100 × €10,000,000) because of the 0.15% decline in CDS spreads.這里為什么是8.75 × 0.60%，0.60%是哪里來的？
structural risk是什么， 為什么barbell portfolio會(huì)導(dǎo)致it is thus subject to a greater degree of risk from yield curve twists and non-parallel shifts？barbell和bullet分別有什么特征和結(jié)果？
Pure indexing、Enhanced indexing、Active management這三個(gè)分別有哪些特征？除了這三個(gè)以外還有哪些？
第一題，為啥不能用modified duration？
其實(shí)就是從CDS=1+（fixed rate - CDS spread）*duration，cds spread升高，信用質(zhì)量差。cds price變小，圖中公式cds價(jià)格變動(dòng)負(fù)，對嗎
第二題為什么都是操作5年期的，10年期能操作嗎
老師這個(gè)公式。百題遇到有點(diǎn)混亂。spread升高，所以這里spread變動(dòng)是正數(shù)，所以等式右邊整體為負(fù)。等于CDS價(jià)格變動(dòng)是負(fù)。
瞬時(shí)和不瞬時(shí)
CDS=1+（fixed rate - CDS spread）*duration。有點(diǎn)反應(yīng)不過來了……CDS spread變大，fixed rate - CDS spread變小，CDSprice不就變小了么 該怎么理解來著
程寶問答
金程問答