老師好，請問這道官網(wǎng)題，deep-value investing屬于 bottom-up strategy，可是答案說這只是個結(jié)果，本身還是top-down策略，應(yīng)該怎么理解呢？
為什么說Furlings是value orientation？題目里既說了strong growth potential和attractive relative valuations。感覺很矛盾。另外第三題中說到Furling不容易陷入value trap的論據(jù)用的也是其關(guān)注股票的growth所以不容易陷入value trap。這不是說其是growth oriented嗎
課后題100頁第7題被動投資不是costly嗎？因?yàn)槭莊ull replication啊？
老師，幫忙解答這個知識點(diǎn)，謝謝
官網(wǎng)題 第二題第二問。這題問的啥 exhibit 2講的啥
老師您好，課后題108頁第6題:Morningstar和Thomson Reuters Lipper 有什么區(qū)別呢？
請問r18課后題第11題的multi-factor manager指的是講義120頁里的“factor neutral and diversified stock picks”嗎？
不是很理解，介入公司管理，短期也不太能有效果吧。為啥還適合短期投資？
老師您好，collateral的收益不應(yīng)該是屬于borrower的嗎？這里collateral的再收益就不屬于borrower了嗎？謝謝
cash equitization是既可以把cash變成目標(biāo)跟蹤的asset（比如通過buy future/swap…），又可以把a(bǔ)sset變成cash（比如sell future/swap）是嗎？
押題 Q7 第一題和第二題都有問題。第一題我感覺是沒給夠條件，我選的是economic activity，為什么不選這個？為什么選size/style比這個好？第二題，B的改良也需要strategic，operational，financial change，為什么不選公司B？
請問百題權(quán)益部分case6第5題B選項(xiàng)的multi-factor strategy是不是就是五種主動管理策略中的factor-based strategies？
怎么解讀這兩句，statement1他gross不是可以超過100的嗎？s2的話，allow greater capacity不是說可以更容易交易嗎？我完全解讀反了
Market-neutral的benchmark是Rf還是Rf+alpha？
pair trading和active factor based里面的hedged portfolio一樣嗎？如果不一樣，那hedged portfolio指什么。 為什么pair trading有兩個alpha，不是一個long一盒short嗎
程寶問答
金程問答