想確認(rèn)一下這個(gè)對(duì)不對(duì)：1.書上對(duì)于return的分解，其實(shí)是基于扣掉無風(fēng)險(xiǎn)收益后的部分 2.alpha和beta部分都包括rewarded factor，但是beta是weighting而alpha是factor timing。
老師，基本面分析可以分為top down 和 bottom up吧？那技術(shù)分析呢？算top down？量化呢？又算什么？怎么區(qū)分呢？量化是不是也分成top down和bottom up呢？多謝
老師您好， 這是equity的下午題， 我想問一下fundamental investment 可以做passive investment嗎？這個(gè)Asgard做的是active投資還是passive投資呢？Asgard 好像又是fundamental 又是quantitative。 謝謝
B題目 老師怎么判斷要不要用full replication啊 你看這個(gè)題目寫的asset是3million，買3000個(gè)公司不是資金很充足嗎？為什么要用抽樣？ 我記得做過一個(gè)題也是這種情況然后就必須用full replication
老師好，請(qǐng)問full replication是不是要比其他兩個(gè)方法成本高？那pure index也是同理嗎？能不能分別講一下固收和權(quán)益里的這兩個(gè)方法？
Passive中，會(huì)導(dǎo)致 portfolio中成分股比 benchmark還多的是 buffering還是 packeting，麻煩解釋一下
這道題和原版書的原文陳述不一樣，是更新了嗎？
Equity中case2 q2中有short extension strategy，課件里是long extension，請(qǐng)問這兩個(gè)是一個(gè)東西嗎？
請(qǐng)問unrewarded factor是指不能帶來正收益呢，還是說不能帶來持久的正收益？
R22原版書后習(xí)題第6小題，是基金還是投的項(xiàng)目有利益沖突？還是雙方都有？
R22原版書后習(xí)題第6小題，是基金還是投的項(xiàng)目有利益沖突？還是雙方都有？
我想確認(rèn)一下，自上而下和自下而上的方法都屬于fundamental approach嗎？那factor based屬于quantitative approach，但是和自上而下和自下而上無關(guān)了是嗎？ 謝謝
請(qǐng)問 Reading 25 example 7 中 solution 1 Size coefficient ?0.30變到0.10，不是應(yīng)該趨向 small companies嗎？ 但是為什麼解答". However, the portfolio no longer has a small-cap tilt" ？
老師，能不能具體講一下為什么有限制條件主動(dòng)return就不能和主動(dòng)risk同步增長呢？能舉個(gè)例子嘛
老師，您好，ETF的缺點(diǎn)只體現(xiàn)在中小投資者嗎？也就是二級(jí)市場上？47頁中ETF的缺點(diǎn)應(yīng)該怎么理解呢？謝謝！
程寶問答
金程問答