金程問(wèn)答
老師，您好，ETF的缺點(diǎn)只體現(xiàn)在中小投資者嗎？也就是二級(jí)市場(chǎng)上？47頁(yè)中ETF的缺點(diǎn)應(yīng)該怎么理解呢？謝謝！
這個(gè)題第二小題三個(gè)小黑點(diǎn)尤其是第二個(gè)黑點(diǎn)對(duì)應(yīng)的題干意思嗎？另外幫忙解釋下這個(gè)題目的答案嗎？尤其是最后1.5million/0.15%=1billion 這里0.15%是哪里的數(shù)據(jù)？以及最后一句話超過(guò)1billion那句話。
請(qǐng)問(wèn)老師security lending 中，發(fā)放股利歸誰(shuí)所有？
老師，請(qǐng)問(wèn)最后一段，the share of capital指什么？它為什么會(huì)expected to change從而影響total value of equity？
這道題long方不是虧錢嗎？鎖定了遠(yuǎn)期利率，得到更少的BRL，應(yīng)該是損失吧？！
請(qǐng)問(wèn)casebook asset allocation 2005年Q3C題 題干中不是說(shuō)不能用margin嗎 這不是不能借錢的意思嗎 些什么最后一題還可以用tangency portfolio 和risk free資產(chǎn)組合呢
押題的第4小題，為什么風(fēng)險(xiǎn)大的還要給更寬的corridor，這和之前講得不太一樣吧？
這道題不是很懂，1m CHF 用1.35mCHF對(duì)沖？
書(shū)后題113頁(yè)21題b和c的圖形不是一樣的嗎 有什么區(qū)別 22題不理解
請(qǐng)老師解釋下第一個(gè)和第五個(gè)圓點(diǎn)的原因，為神馬.謝謝。
老師你好，請(qǐng)問(wèn)investment tax具體是指對(duì)什么征稅呢？
Reading 21, 原版書(shū)18個(gè)問(wèn)題，short USD, borrow in INR, usd forward premium 是不是usd升值？
教材reading21 example6中的第三問(wèn)p436頁(yè)，請(qǐng)問(wèn)這里是有ZARexposure,未來(lái)要賣ZAR,相當(dāng)于買GBP,即long GBP，擔(dān)心GBP上漲，所有以long GBP call option, 問(wèn)題1，但是為什么還要 long 25 delta put option? 這里的long 25 delta put option 指的是long GBP put option吧？如果未來(lái)GBP 下跌，正常買入GBP 就行了，也不需要long GBP put option啊？問(wèn)題2： 如果答案里的long delta 25 put option 指的是long GBP put option, 為什么long GBP put option 會(huì)有unlimited upside potensial? long put 也不會(huì)有unlimied upside potensial 吧？頂多就是GBP跌倒0了，仍可以strike 價(jià)格賣出GBP,所以向上的potential頂多是strike price，不會(huì)unlimited吧？
這里的market factor return =0.55% 是否可以看作benchmark, 然后manager1的performance是低于benchmark的，manager2的performance是高于benchmark?
最后一問(wèn)可以詳細(xì)解答一下嗎？比如 如何確定一個(gè)factor是不是rewarded factor，為什么momentum factor在答案里就不算rewarded factor了？
程寶問(wèn)答
