asset allocation的casebook2010年-2018年哪些題目不需要做呢？
老師，Q15 的 reverse optimization 是需要自己做嗎？ 這道題思路是啥呀？
R12第四題，為啥不能選B，股票和衍生品大類里都放的股票，不是應(yīng)該不滿足mutual exclusive？
surplus optimization說了無風(fēng)險資產(chǎn)是corperatr bond。而asset only的無風(fēng)險資產(chǎn)是現(xiàn)金？難道不應(yīng)該是無風(fēng)險國債么？
第七題 covariance在這里有什么用？沒有這個條件答案也一樣吧？
老師請問這兒的surplus指的是什么剩余呢 配置多少資產(chǎn)不都是基金經(jīng)理選擇的嗎，那么cover liability之后剩余部分是根據(jù)什么界限判斷出來的剩余呢
老師，請問 想降低inflation risk，就long inf-linked bond；想降低volatility risk就short VIX 對嗎？
第135頁，TAA如果顯著低于SAA，excess return的檢驗也顯著啊，是否應(yīng)該是單邊？
老師好請問2017年真題6D這個劃線部分計算shortfall risk是哪里的知識點，怎么理解呢？
nominal pre tax return是不是等于 real return/(1-tax) + inflation? 為什么?？忌衔珙}的6C的答案里是 (real return + inflation)/(1-tax)。 但是老師上課說的是前面那種方法呢？而且好像前幾年的真題，也是用老師上課說的方法。這個可怎么搞啊，到底哪個公式對。。
請問 casebook2015Q8 D題和2014Q1 B題 都是關(guān)于liquidity needs 為什么2015年的題目在計算的時候扣減了salary而2014年的未扣減salary呢？ 如果說one time的liquidity req不考慮收和支，那么2015年的題目就不用扣減salary。 謝謝！
2018年上午真題，question6的A問，在算現(xiàn)金流缺口的時候，題目給的工資和生活費都是last year數(shù)據(jù)，題目問的是next year，那中間是不是還有this year？所以，是不是應(yīng)該乘以兩次的（1+3%）？另外，最后算donation量的時候，用4million減，為什么不用考慮T0時的需要支付生活費的問題呢？
老師你好，請問個人ips casebook真題2011年question 2，在算第一年的required return時，TIA的計算為什么不考慮前一年的salary和expense/mortgage？雖然算出來的答案是一樣的。
valuation discount 是什么？不是很明白
reading11 課后題7 為什么不是增值部分交稅而是用整體資產(chǎn)交稅呢
程寶問答
金程問答