這里老師先說“也是拿出一部分asset來實(shí)現(xiàn)這部分asset對(duì)liability的fully hedge”，后面又說“只能覆蓋liability的變化，只能做immunization。”這個(gè)方法到底是什么意思呢？請(qǐng)?jiān)俳忉屜拢x謝！
老師，官網(wǎng)題這題的解析沒有明白，能幫忙解釋下嗎？
老師我想請(qǐng)問一下，構(gòu)建這個(gè)多因子模型的目的到底是什么？什么叫做把風(fēng)險(xiǎn)因子隔離出來？隔離出來了以后又能有什么作用呢？
24 mock B PM case 10：1. distressed credit 算 alternative嗎？2. 第3問：career 成功為什么算goal？不應(yīng)該是因?yàn)閏areer 成功，心理上對(duì)于能承受的風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)，是belief么？
前3個(gè)缺點(diǎn)都是啥意思??？
官網(wǎng)題，Sabonete Case Scenario，為什么說a low-cost passive investment vehicle does not exist，相比active的投資工具，passive不就應(yīng)該cost更低嗎？
請(qǐng)問對(duì)surplus做MVO，其錄入的相關(guān)系數(shù)ρ是預(yù)測的未來資產(chǎn)收益和負(fù)債收益之間的相關(guān)系數(shù)嗎？此外，這個(gè)MVO做出來以后，有效前沿上面可投資的資產(chǎn)有哪些呢（因?yàn)樽鲆?guī)劃求解錄入的參數(shù)是機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債預(yù)期收益率和方差）？配置的權(quán)重對(duì)應(yīng)的是哪些資產(chǎn)（自己投自己機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債這是什么操作）？
The compound growth rate of a portfolio is greater than the weighted average compound growth rates of the component portfolio holdings (given positive expected returns, positive asset weights, and sufficiently low transaction costs). 這句話怎么理解？
耶魯大學(xué)的收益率比平均值還低，這是怎么回事？
這個(gè)題trend，不是個(gè)人判斷嗎…為什么是量化
是不是optimal risk budget 是treynor ratio 相等的，不是SR 相等的
做這類題目的原則和技巧到底是什么？ 就是看流動(dòng)性？
為什么這題只考慮hedge index linked government bond ，不考慮corporate bond
每年需要花3%，那可以答cash只配了2%不合適嗎？
economic balance sheet vested
程寶問答
金程問答